9 Fontes de financiamento para startups: Onde e como obter financiamento para sua startup?

Masterclass sobre financiamento de startups: Segunda parte

fontes de financiamento para startups

If you’ve just calculated the runway for your startup and realise that you will need more funding and way sooner than you originally planned, then you’ve come to the right place. 👊

Este artigo tem como objetivo fornecer uma lista abrangente das fontes mais comuns de financiamento para startups que podem levar sua startup ao sucesso.

Esta postagem é a Parte Três de uma nova série de Masterclass sobre financiamento de startups. O financiamento é o combustível que alimenta toda empresa. Portanto, conhecer os prós e contras do financiamento é essencial se você quiser que sua startup seja bem-sucedida. Procuramos um guia compacto, porém abrangente, sobre financiamento de startups e não o encontramos em lugar algum, por isso decidimos criar um. Este é o guia essencial.

We bring it to you in partnership with Belgium’s largest startup and scale-up accelerator Start it @KBC, apoiando e promovendo mais de 1.000 empreendedores com ideias inovadoras e modelos de neg√≥cios escal√°veis.

- Jeroen Corthout, cofundador Salesflare, um CRM de vendas f√°cil de usar para pequenas empresas B2B

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TL;DR 💡

No time to read through the entire article, but still want to figure out what startup funding sources are right for you? 🤔

No worries, we’ve got you covered! You can use the below roadmap to jump through our article and find out what funding sources are best adapted to your company’s specific circumstances.

As palavras estágio inicial, fase de ideia ou pré-receita vêm à mente quando se fala de sua startup?

Você está pensando em investir suas próprias economias ou conversando com amigos e familiares?

Ou você está procurando um pequeno investimento externo e acesso a um ecossistema e aconselhamento ao ingressar em uma aceleradora ou incubadora?

Ou você gostaria de ter um investidor experiente como acionista?

Talvez, ao fazer isso, você queira ler sobre um dos instrumentos comuns usados no investimento em sementes, o título conversível?

Você está desenvolvendo uma nova tecnologia ou pensando em lançar um novo projeto inovador?

Você já pensou em se candidatar a um subsídio do governo como uma fonte barata de fundos para apoiar seus planos?

Você se esforçou para sair do estágio de pré-receita e está procurando dinheiro para expandir seus negócios?

Voc√™ j√° pensou em manter todo o patrim√īnio l√≠quido e fazer um bootstrapping para chegar ao topo?

Ou você está pronto para receber um investidor externo em sua estrutura de acionistas?

O fluxo de caixa positivo está próximo, você precisa de algum investimento em equipamentos ou está procurando maneiras de financiar seu capital de giro?

Você já falou com algum de seus bancos locais? Você sabia que existem programas governamentais que apoiam os bancos a conceder empréstimos a empresas iniciantes?

Ou você acabou de levantar uma rodada de risco e está procurando algum dinheiro extra até a próxima captação de recursos?

Why don’t you consider what Uber, Airbnb and many others have done before you, and take on venture debt as the bridge between your funding rounds?


Ready for it? Here’s all the details about 9 of the most common startup funding sources! 👇


1. Poupança pessoal

Coloque seu dinheiro onde sua boca está e vá em frente e financie você mesmo essas etapas iniciais. Os investidores sempre tentarão descobrir o quanto você investiu em sua ideia e financiar sua própria startup é definitivamente um bom sinal para eles.

 

2. O negócio em si

The preferred startup funding source: let the business pay for itself and grow your business from the revenue coming in. In reality, this is the best type of funding and it shows that your business is truly taking off. 📈

Mas sua dificuldade aqui é o tempo, pois as despesas geralmente vêm antes da receita. Portanto, você precisa encontrar uma maneira de obter dinheiro antecipadamente. Uma ótima maneira de fazer isso é trabalhar com planos anuais e pedidos pré-pagos.

Growing your business this way will allow you to keep total control and you’ll have a constant reminder of the importance of sales.

No entanto, é um caminho difícil de seguir. Os recursos limitados podem limitar seriamente seu crescimento, enquanto a pressão para atender aos pedidos prometidos pode ser imensa.

Se você tiver algum tempo, uma ótima leitura sobre isso é o livro Customer Funded Business de John Mullins.

amigos, família e tolos

 

3. Amigos e familiares

Without an established track record or during the early days of your idea, there might not be many people that believe in you, except for your friends and family. 👨‍👩‍👧‍👧

A flexibilidade para definir os termos e a crença nas pessoas que você conhece melhor tornam essa uma fonte atraente de financiamento para startups.

No entanto, esteja avisado de que, se n√£o for feito corretamente, isso pode prejudicar mais do que apenas seus neg√≥cios. Isso pode ter um efeito duradouro em sua vida social. N√£o √© incomum que empr√©stimos de amigos e familiares resultem em brigas, ressentimentos e at√© mesmo a√ß√Ķes judiciais.

Aqui est√£o algumas dicas de como fazer isso funcionar:

Pense nas implica√ß√Ķes

Nem todo mundo está apto a ser um investidor e o dinheiro é um animal estranho.

Certifique-se de conhecer o car√°ter das pessoas envolvidas e tente considerar o impacto se tudo der errado.

Sua amizade estaria em risco e, se estiver, você está disposto a arriscar?

Seja honesto consigo mesmo e tente fazer uma avaliação racional e completa.

Gerenciar expectativas

Você precisa estar 100% certo do motivo pelo qual o financiador o está ajudando.

Eles estão tentando obter lucro ou é apenas um presente para que você comece a trabalhar? Eles esperam receber o dinheiro de volta em breve ou veem isso como uma solução de curto prazo? Eles querem se envolver, ou não há envolvimento desde o início?

Além disso, não exagere em seu negócio. Provavelmente, você não está falando com investidores profissionais que são treinados para ler nas entrelinhas e não quer voltar atrás em suas palavras imediatamente após o investimento.

Proteja seus amigos

Proteja seus amigos de si mesmos.

Correctly assess if the funder can take the hit if it all goes south. Be honest and open and never ask too much of their money. You do not want to lose a significant portion of your parents’ savings one month before retirement.

Certifique-se de que você entende a situação financeira do seu financiador e a capacidade dele de recuperar quaisquer perdas.

Coloque no papel

Seja claro com relação aos termos e anote-os.

Once you’ve established reasonable expectations, negotiate terms and write them down for both parties.

Isso pode parecer um exagero para voc√™, mas at√© mesmo um contrato simples com algumas regras claramente estabelecidas ajudar√° muito a evitar disputas mais tarde. Certamente, ele tamb√©m garante que todos tenham refletido sobre as implica√ß√Ķes e que todos estejam na mesma p√°gina quando o dinheiro for entregue.

Excesso de comunicação

You need to manage everyone’s emotions and this requires a lot of conversations.

Trabalhar com amigos e familiares pode exigir mais comunicação do que com investidores profissionais. Certifique-se sempre de que sua comunicação seja aberta e clara e que a outra parte entenda o que você está falando. Eles merecem o mesmo respeito e comunicação que outros financiadores!

Além disso, certifique-se de que todos se sintam incluídos e possam se manifestar, pois isso permitirá que você se antecipe a qualquer problema antes que ele ocorra.

Conheça seu código tributário

A lot of countries incentivize individuals to make investments in new businesses. Make sure you understand the rules and guide your investors. On the flipside, gifts might result in an unfavourable ruling so watch out you don’t get a tax bill later.

Definitivamente, vale a pena ir ao seu contador, pois você deve estar preparado para algumas perguntas complexas, mesmo para o seu menor investidor.

 

4. Subs√≠dios e subven√ß√Ķes governamentais

Governments are looking to support startups and innovation in their communities. And while the competition is fierce and the criteria are stringent, the access to this relatively cheap startup funding can be an absolute game-changer for your startup. 💸

Os subsídios são muito específicos para cada país e região, portanto, certifique-se de avaliar corretamente as possibilidades em seu ecossistema.

Em geral, os subsídios tendem a se concentrar em alta tecnologia, ciência e medicina. Eles costumam ser mais adaptados a projetos específicos em vez de financiar uma empresa inteira. E, muitas vezes, exigem que você iguale os fundos concedidos com outros financiamentos. Isso significa que, se o subsídio for de $100.000, você terá de conseguir $100.000 de financiamento privado também.

Além disso, os subsídios geralmente exigem que você seja muito detalhado sobre como gastará o dinheiro e terão vários graus de mecanismos de controle posteriores.

Isso também ilustra imediatamente uma das principais desvantagens de uma subvenção governamental, pois uma camada adicional de planejamento e controle pode limitar sua margem de manobra posteriormente.

Finding the right grant isn’t easy, as they typically are not widely advertised. Talk to other startups in your region or vertical and ask them all about these subsidies. Find the official information of the grants and subscribe to their newsletters so you always know when a new application opens.

Once you’ve found a specific program to apply for, make sure you fully understand the application process as every grant will have their specific deadlines and requirements. Typically a minimum requirement is the following:

  • Uma descri√ß√£o detalhada do projeto
  • Uma explica√ß√£o dos benef√≠cios do projeto
  • Um plano de custos detalhado
  • Experi√™ncia e hist√≥rico detalhados dos gerentes de projeto

Prepare-se para gastar muito tempo, pois quase todas as informa√ß√Ķes ter√£o de vir de voc√™ como fundador. E, embora existam muitas empresas especializadas para ajud√°-lo no processo, elas n√£o s√£o baratas.

incubadoras e aceleradoras

 

5. Incubadoras e aceleradoras

Outra maneira de obter financiamento para startups é participar de um programa de aceleração ou incubação.

Embora aceleradoras e incubadoras sejam frequentemente vistas como o mesmo conceito, elas não são. Ambas oferecem uma rede de negócios, orientação e alguma forma de programa estruturado, mas têm objetivos diferentes.

As TechRepublic puts it: “an accelerator is a greenhouse for young plants to get the optimal conditions to grow, an incubator matches quality seeds with the best soil for sprouting and growth”. 🌱

Aceleradores

Os aceleradores mais conhecidos s√£o Y Combinator e Techstars.

Normalmente, o programa come√ßa com uma rodada de inscri√ß√Ķes, ap√≥s a qual as empresas bem-sucedidas s√£o convidadas a participar em um local espec√≠fico. L√°, as empresas participar√£o de um intenso programa de mentoria de apenas algumas semanas a alguns meses.

O acelerador oferece uma ampla rede de investidores e mentores que podem ser de grande ajuda para desenvolver sua empresa e levantar capital futuro. A maioria dos aceleradores também termina com um dia de demonstração, convidando os investidores a conhecer sua empresa. Um bom exemplo dessa abordagem é o Demo Day da Y Combinator, que é considerado um dia muito importante por qualquer investidor do Vale do Silício.

Por outro lado, os aceleradores n√£o s√£o gratuitos. Embora alguns forne√ßam um montante fixo de financiamento para startups em troca de uma pequena porcentagem do patrim√īnio l√≠quido, outros tentar√£o inclu√≠-lo na rede corporativa deles ou poder√£o at√© cobrar uma taxa de entrada.

Incubadoras

Most incubators have a shared space in a coworking location, a month-to-month lease program and mentoring with some connection to the local community. That is also why companies will be invited to work in the same location. Here, all companies can learn from each other’s experiences while they refine their ideas, work on their products, product-market fits and business plans.

Embora não ofereçam nenhum financiamento direto para a inicialização, as incubadoras podem ser uma parte essencial do bootstrapping de sua empresa, pois o espaço disponível reduzirá suas despesas e a incubadora estará repleta de dicas e conselhos.

A maioria das incubadoras é administrada por investidores profissionais, agências governamentais e grandes empresas. Dependendo do patrocinador, as incubadoras podem se concentrar em tecnologias específicas, verticais ou até mesmo mercados.

Nos √ļltimos anos, tamb√©m h√° cada vez mais programas h√≠bridos que oferecem uma incubadora com um programa de acelera√ß√£o. Um bom exemplo dessa abordagem √© o nosso parceiro para esta Masterclass sobre financiamento de startups, Startit @ KBC.

 

6. Empréstimos bancários

Usamos os bancos todos os dias e os empréstimos bancários são uma fonte muito comum de financiamento de startups.

So let’s start with the basics: what is a bank loan? 🤔

Um empréstimo bancário é o dinheiro que você toma emprestado do banco em um período fixo de tempo. Dependendo do fato de o empréstimo ser contra um ativo ou não, ele é chamado de garantido ou não garantido. A taxa de juros pode ser fixa ou variável, dependendo do fato de ser fixada de antemão ou poder mudar de acordo com determinadas mudanças no mercado.

Para obter um empréstimo, você precisará convencer o banco da viabilidade do seu projeto e da sua capacidade de pagar o empréstimo dentro do prazo sem problemas. Sua solicitação será minuciosamente analisada e, normalmente, os bancos se concentrarão em seus fluxos de caixa futuros, o que nem sempre é uma boa opção para startups.

Nunca se esque√ßa de que d√≠vida n√£o √© o mesmo que patrim√īnio, pois voc√™ precisar√° pagar os empr√©stimos, inclusive os juros, dentro do prazo acordado. N√£o fazer isso pode levar √† fal√™ncia; um cen√°rio em que o detentor da d√≠vida sempre ter√° mais direito sobre a empresa do que os acionistas regulares.

Os bancos oferecem muitos produtos especificamente adaptados √†s necessidades de uma empresa em todos os tipos de situa√ß√Ķes.

√Č importante fazer uma distin√ß√£o clara entre empr√©stimos para necessidades de curto prazo, como capital de giro, ou compromissos de longo prazo, como estamos falando aqui.

Os prós:

  • Voc√™ mant√©m o patrim√īnio l√≠quido de sua empresa e, portanto, a reivindica√ß√£o de quaisquer lucros futuros
  • Banks don’t get involved in how to run your business (as long as you follow the payment terms)

Os contras:

  • Os empr√©stimos banc√°rios s√£o menos flex√≠veis, pois geralmente se at√™m aos seus termos ao longo da linha
  • Voc√™ precisar√° pagar um valor fixo mensal
  • Se voc√™ deixar de pagar, isso pode resultar em fal√™ncia
  • Qualquer coisa contra a qual voc√™ tome um empr√©stimo est√° em risco e pode resultar na perda de controle
  • As taxas de juros vari√°veis podem subir em um momento ruim

Se você decidir que um empréstimo bancário é a escolha certa para sua empresa, temos algumas dicas sobre como obtê-lo com sucesso.

Saiba o que você quer

Before talking to a bank, it is critical that you understand how much money you need, what you will use it for, and what kind of terms might work for you and your startup.  If you’re unfamiliar with business loans or don’t know they’ll affect your bottom line, you can look online for tools like Keeper’s business loan calculator.

Os bancos também têm uma ampla gama de produtos, dependendo de seu país. Certifique-se de entender alguns dos principais e converse com outros empreendedores com experiência no assunto.

Faça compras

N√£o deixe de caminhar pelas ruas e fazer compras.

Todos os bancos têm suas diferenças e, quer seja uma taxa de juros mais baixa ou termos diferentes, certifique-se de dar uma olhada e encontrar o melhor.

Don’t be afraid to use the initial interest from one bank to leverage other banks into making better offers. You might even be able to take different loans in the end, provided they use different collateral.

Esteja hiperpreparado

Os bancos recebem muitas propostas de neg√≥cios, portanto, antes de fazer sua proposta, fa√ßa perguntas sobre o que eles precisar√£o e certifique-se de levar tudo em um √ļnico pacote.

Em geral, você precisará dos seguintes itens:

  • Um planejamento de fluxo de caixa para a dura√ß√£o do empr√©stimo e um plano de neg√≥cios detalhado
  • Estat√≠sticas sobre o crescimento e a composi√ß√£o da receita (mix de clientes, mix de setores)
  • Materiais sobre sua equipe, setor, hist√≥rico e investidores
  • Uma motiva√ß√£o clara do motivo pelo qual voc√™ precisa do empr√©stimo
  • Seus resultados financeiros mais recentes para apoiar quaisquer suposi√ß√Ķes nos materiais acima

Certifique-se de ir além da simples informação ao seu banco e de convencer o banqueiro de seus planos.

O que são empréstimos garantidos pelo governo?

Em muitos países, os governos estão tentando estimular os empréstimos bancários para pequenas e médias empresas. Uma abordagem comum é garantir parte do empréstimo e, assim, reduzir o risco para o banco.

Os empr√©stimos apoiados pelo governo s√£o muito atraentes para novas empresas, pois normalmente oferecem melhores condi√ß√Ķes de pagamento em um per√≠odo de tempo mais longo. Embora obt√™-los n√£o seja t√£o f√°cil, j√° que esses empr√©stimos normalmente v√™m com requisitos rigorosos de elegibilidade, certifique-se de ler sobre eles antes de solicitar.

O que é crédito de investimento?

O crédito para investimento é um produto bancário projetado especificamente para fornecer financiamento para a compra ou o desenvolvimento de novos equipamentos ou ativos. Por ter um direito sobre o equipamento ou os ativos, o banco pode oferecer taxas mais baixas do que em outros empréstimos. Em geral, os bancos procuram financiar ativos que gerem fluxos de caixa positivos no curtíssimo prazo, portanto, leve isso em consideração ao seguir essa direção.

O que é uma linha de crédito, cheque especial ou empréstimo direto?

Um excelente produto se você precisar de crédito para despesas futuras. Como uma mistura entre um cartão de crédito corporativo e um empréstimo bancário, a linha de crédito fornece a você uma quantia predefinida de dinheiro que pode ser sacada à medida que você avança.

Depending on how you can draw the credit it is called an overdraft or straight loan. If you prefer to take the credit in chunks along the way and don’t mind paying a little extra interest, an overdraft is the right choice. If you can draw the line of credit at once, with the advantage of having a lower interest rate, than the straight loan is the way to go.

Comum a ambas as op√ß√Ķes √© o fato de que voc√™ s√≥ paga juros a partir do momento em que saca o cr√©dito e uma pequena taxa para reservar o valor total antecipadamente.

Por exemplo, imagine que você tenha $10.000 em sua conta, mas precisa pagar $20.000 em salários. Ao ter uma linha de crédito ou cheque especial disponível, você poderá emprestar os $10.000 necessários diretamente de sua conta a taxas predefinidas.

 

7. Notas conversíveis

Se você estiver no início da vida de sua startup e houver muito pouca informação, como chegar a uma avaliação ao conversar com os investidores?

This is a valid question and the reason why convertible notes are a popular startup funding source, as they form the bridge from the first financing needs (seed round) to the later priced (including valuation) rounds. 💡

Uma nota convers√≠vel √© um empr√©stimo de curto prazo que se converte em a√ß√Ķes em um evento predefinido (evento de convers√£o), que normalmente √© a pr√≥xima rodada em que uma avalia√ß√£o √© estabelecida. As notas convers√≠veis s√£o √ļteis porque cont√™m direitos limitados e adiam muitas das negocia√ß√Ķes complicadas para uma rodada posterior, o que as torna um meio simples e eficiente de financiamento.

O valor do patrim√īnio l√≠quido que um investidor inicial receber√° √© determinado pela seguinte f√≥rmula:

Valor do patrim√īnio l√≠quido = Pre√ßo de compra / Pre√ßo de convers√£o

Preço de compra representa o montante inicial de capital que o investidor forneceu. Às vezes, o conversível inclui um componente de juros (juros acumulados enquanto a nota não tiver sido convertida) que é então adicionado ao denominador.

O preço de conversão é o preço da rodada de financiamento de capital atual e depende de dois fatores adicionais: o desconto de preço e o limite de avaliação.

O desconto de preço

Para recompensar o investidor por assumir o risco de financiar sua startup, as notas convers√≠veis normalmente incluem um desconto de pre√ßo, que permite que o titular da nota converta seu empr√©stimo em a√ß√Ķes com desconto. Esses descontos geralmente variam de 10% a 30%.

For example, let’s assume that a startup raised $100,000 in convertible notes with a 20% discount. In the subsequent financing round, the shares are valued at $1.00/share. This means that the seed investor will receive the shares for $0.80/share resulting in $100,000/$0.80 shares or 125,000 shares.

O limite de avaliação

Um segundo termo comumente usado √© o limite de avalia√ß√£o. Trata-se, na verdade, de uma avalia√ß√£o m√°xima determinada no momento do investimento da nota convers√≠vel, na qual o investidor pode converter seu empr√©stimo em a√ß√Ķes.

Por exemplo, se o limite de avalia√ß√£o for determinado em $2M e a pr√≥xima rodada avaliar a empresa em $4M, o detentor da nota convers√≠vel poder√° converter suas a√ß√Ķes na avalia√ß√£o de $2M, recebendo um desconto efetivo (extra) de 50%.

Combinados, o desconto de pre√ßo e o limite de avalia√ß√£o funcionam da seguinte forma. Digamos que uma startup tenha obtido um financiamento de $100.000 com um desconto de 20% e um limite de avalia√ß√£o de $2M. Mais tarde, quando uma nova rodada de financiamento for levantada, tudo o que tiver uma avalia√ß√£o de at√© $2,5 milh√Ķes resultar√° em um desconto de 20%. Tudo o que estiver acima de $2,5 milh√Ķes resultar√° na convers√£o dos detentores de notas em a√ß√Ķes a uma avalia√ß√£o de $2 milh√Ķes.

If you don’t manage to raise a round before the maturity date of the convertible note, the following can typically happen:

  • O titular da nota pode estender a nota
  • O detentor da nota pode for√ß√°-lo a pagar o empr√©stimo, potencialmente levando-o √† fal√™ncia
  • O detentor da nota pode convert√™-la em patrim√īnio l√≠quido em uma avalia√ß√£o acordada

Para obter um excelente resumo de alguns dos termos mais comuns, consulte o seguinte resumo de 500 startups: https://500startups.app.box.com/s/bqhdzjvx8x8fsn8s4zlt

Além disso, visite o site deles para obter minutas de documentos legais: https://500.co/

capitalistas de risco - Reid Hoffmann
Fonte

 

8. Patrim√īnio de risco

Equity funding allows you to raise capital without having to pay it back… great! 🙌

Mas, em vez de ter de pagar um empr√©stimo e arcar com o √īnus dos pagamentos regulares de juros, voc√™ efetivamente vende parte do seu neg√≥cio na forma de a√ß√Ķes para o investidor.

Essa é uma boa maneira de levantar uma grande quantidade de capital e, potencialmente, conseguir a participação de investidores inteligentes. A principal desvantagem é a perda de controle.

Ao contrário de um credor, você deve esperar que um acionista tenha uma opinião sobre como administrar sua empresa. Portanto, certifique-se de estar preparado para gerenciar suas expectativas e conselhos.

Primeiro, o b√°sico. Cada a√ß√£o vendida representa uma unidade de propriedade de sua empresa. Se voc√™ emitir 2.000 a√ß√Ķes e vender 1.000 a√ß√Ķes, o comprador deter√° 50% de sua empresa.

Esse comprador agora terá sua parte justa de todos os lucros e dividendos futuros. Ela será recompensada, assim como você, por qualquer aumento de participação no futuro.

Dependendo do tipo de a√ß√Ķes que voc√™ emitiu, o titular tamb√©m ter√° direito a voto e participar√° das grandes decis√Ķes, pois provavelmente ter√° um assento nas reuni√Ķes do conselho.

Em geral, voc√™ pode emitir duas formas de a√ß√Ķes: a√ß√Ķes ordin√°rias e a√ß√Ķes preferenciais.

A√ß√Ķes ordin√°rias

Esse √© o tipo de estoque ao qual as pessoas geralmente se referem quando est√£o falando sobre a√ß√Ķes e estoques.

Os acionistas têm direito a todos os lucros e dividendos da empresa e, ao mesmo tempo, têm direito a voto de acordo com sua propriedade.

√Č poss√≠vel personalizar o tipo de a√ß√£o que voc√™ emite, pois √© poss√≠vel emitir diferentes classes de a√ß√Ķes. Um exemplo seria o fato de os detentores da classe A terem direito a voto, enquanto os detentores da classe B n√£o t√™m. Como uma empresa privada, muitas coisas s√£o poss√≠veis e tudo se resumir√° √†s negocia√ß√Ķes com seu investidor em potencial.

Os tipos mais comuns, entretanto, s√£o a√ß√Ķes com direito a voto e a√ß√Ķes sem direito a voto.

A√ß√Ķes preferenciais

Preferred shareholders have more claim to the firm’s assets than regular shareholders. This is what is referred to as being more senior to regular equity. At the time of liquidation, preferred shareholders will be paid after the debt holders (more senior) and before common stockholders.

Al√©m disso, as a√ß√Ķes preferenciais geralmente t√™m um dividendo fixo e n√£o t√™m direito a voto.

Ent√£o, onde voc√™ deve ir agora para vender a√ß√Ķes de sua empresa?

Em princípio, você pode recorrer a qualquer pessoa que esteja disposta a comprá-los de você, mas, normalmente, classificamos os investidores em dois grupos: Investidores-anjo e capital de risco.

Investidores anjos

Um investidor anjo, em essência, é qualquer pessoa que esteja disposta a investir tempo e dinheiro em sua ideia.

Os investidores-anjo podem vir de qualquer origem e geralmente são ex-empresários ou capitalistas de risco. Eles são motivados pelo potencial de grandes retornos, pela capacidade de retribuir à comunidade empresarial e pela capacidade de oferecer orientação a novos proprietários de empresas.

Ter um grande investidor anjo pode ser um divisor de √°guas, pois o acesso e o conhecimento que ele tem do setor podem ser um aprimoramento extra para a sua equipe.

Uma boa maneira de encontrá-los é por meio de sua rede pessoal, do cenário empresarial ou de consultores financeiros. Há também redes e sites de investimento anjo, como AngelList.

Investidores de capital de risco

As empresas de capital de risco são semelhantes aos investidores anjos, porém mais estruturadas. Em vez de lidar com uma pessoa, você agora lidará com uma empresa especializada em fazer investimentos em startups.

As empresas de risco geralmente dependem de investidores externos para obter seu capital, o que faz com que operem em um ambiente extremamente competitivo. Isso as torna mais disciplinadas e exigentes.

Em comparação com os investidores anjos, há várias diferenças.

As empresas de risco tendem a se concentrar mais no negócio do que no empreendedor. Enquanto os investidores anjos têm apenas um discurso de elevador e o empreendedor para analisar, a empresa de risco normalmente tem acesso a um plano de negócios completo e a algum histórico inicial.

Normalmente, os fundos de risco comprometem mais capital e, ao mesmo tempo, exigem mais controle. À medida que o montante de dinheiro aumenta, aumentam também os riscos e as empresas de risco se esforçam mais para acompanhar seus investimentos e intervir quando necessário.

H√° tamb√©m um foco maior no retorno. Os investidores-anjo certamente n√£o s√£o organiza√ß√Ķes sem fins lucrativos, mas como as empresas de risco normalmente dependem de financiamento externo, elas est√£o muito mais concentradas em obter grandes retornos. Isso faz com que eles sejam mais engajados e agressivos do que o investidor anjo t√≠pico e trabalhem em um per√≠odo de tempo mais curto.

Em resumo, o investidor anjo investe em uma ideia e espera que ela se torne um negócio. As empresas de risco investem em um negócio e esperam que ele se torne grande.

 

9. Dívida de risco

Embora o capital de risco seja uma fonte comum e atraente de financiamento de startups, ele sempre exige que voc√™ abra m√£o de parte do seu neg√≥cio. √Č por isso que o financiamento por d√≠vida √© t√£o atraente, pois voc√™ pode manter seu patrim√īnio l√≠quido.

But banks, the biggest debt providers, are very conservative and startups don’t exactly fit in their type of analysis, making access to debt financing difficult. 😅

√Č a√≠ que entram em cena os credores de risco especializados, pois eles se especializam em conceder empr√©stimos a empresas com financiamento de risco.

Em muitos aspectos, esses empréstimos de risco se assemelham a empréstimos bancários comuns, mas há algumas diferenças importantes.

Em primeiro lugar, h√° uma diferen√ßa na an√°lise feita pelo credor. Os credores banc√°rios tendem a analisar seus n√ļmeros de receita e fluxo de caixa para avaliar se voc√™ √© capaz de pagar o empr√©stimo.

Isso não é possível para muitas startups, portanto, os credores de capital de risco são especializados em avaliar outros fatores, como a qualidade dos investidores, o plano de negócios, a estratégia de capital e a qualidade da equipe e da tecnologia.

Além disso, há uma diferença na garantia. Enquanto os bancos confiam em itens como máquinas, prédios e equipamentos, os credores de capital de risco tendem a confiar na propriedade intelectual como forma de garantia.

Al√©m disso, os credores de capital de risco pedem b√īnus de subscri√ß√£o para tornar o neg√≥cio mais atraente. Semelhante √†s op√ß√Ķes de a√ß√Ķes, o b√īnus permite que o detentor adquira a√ß√Ķes em um est√°gio posterior a um pre√ßo definido, criando outro incentivo financeiro para o credor. Se eles dependessem apenas dos juros para obter seus retornos, esses juros seriam muito caros.


You made it through the whole list? Congratulations 🎊

Agora você sabe o básico sobre uma lista completa de fontes de financiamento para startups, o que o ajudará a encontrar todos os recursos necessários para criar sua empresa!

Got the different types of startup funding down? Let us know if you have any questions left; we’ll be happy to elaborate! Also, don’t forget to tune in next week for Part Three in our Startup Funding Masterclass: When to Raise VC Money (and when not to)!

Ou confira este resumo da Startup Funding Masterclass.


At this stage you’re probably serious about getting investment and need to keep track of your investment opportunities, which you can do in Salesflare.

A captação de recursos (de investidores, bancos e afins) pode ser estressante, principalmente se você não tiver nenhuma noção do que a outra parte está fazendo exatamente.

Do your potential funders actually open your emails and when do they? Does it happen often or do they do this just once and then forget about you for a while? Do they click on the links towards the materials you’ve sent them, or not at all? Do they maybe check out your site?

Para obter algumas informa√ß√Ķes sobre essa caixa preta, usamos nosso pr√≥prio software, o Salesflare, para acompanhar esses relacionamentos.

N√≥s o usamos para acompanhar se eles abrem nossos e-mails, clicam em nossos links, visitam nosso site. E recebemos notifica√ß√Ķes em nosso computador e telefone quando isso acontece.

notifications in salesflare

And if you’re dealing with multiple investors at the same time, it goes way beyond that:
– Salesflare offers you an overview of which funding deals is in which stage
– You can automatically keep track of all the emails you exchanged and meetings you had
– Took notes? Drop them in the timeline to keep them in one place
– Exchanged files with investors? Salesflare automatically keeps track of all those for you
– And Salesflare also helps you to follow up with investors at the right times, by creating automated reminders (in the form of suggested tasks)

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E, ei, acompanhar os investidores n√£o √© a √ļnica coisa que voc√™ pode organizar em Salesflare. Obviamente, voc√™ tamb√©m pode acompanhar clientes, parcerias, revendedores, ... Tudo √© um processo de vendas de alguma forma!

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Frederik Hermans