9 Bronnen voor startfinanciering: Waar en hoe krijg je financiering voor je startup?

Masterclass Startupfinanciering: Deel twee

financieringsbronnen voor startups

Als je net de runway voor je startup hebt berekend en je je realiseert dat je meer financiering nodig hebt en veel sneller dan je oorspronkelijk had gepland, dan ben je hier op de juiste plek. 👊

Dit artikel wil een uitgebreide lijst geven van de meest voorkomende financieringsbronnen voor startups die je startup naar succes kunnen tillen.

Deze post is deel drie in een nieuwe Masterclass-serie over Startupfinanciering. Financiering is de brandstof waarop elk bedrijf loopt. De ins en outs van financiering kennen is daarom essentieel als je wilt dat je startup succesvol wordt. We hebben gezocht naar een compacte maar complete gids over startupfinanciering en die nergens gevonden, dus besloten we er zelf een te maken. Dit is die essentiële gids.

We brengen het je in samenwerking met België's grootste accelerator voor startups en scale-ups Start it @KBC, ondersteunt en stimuleert meer dan 1.000 ondernemers met innovatieve ideeën en schaalbare bedrijfsmodellen.

- Jeroen Corthout, medeoprichter Salesflare, een gebruiksvriendelijk verkoop-CRM voor kleine B2B-bedrijven

een gebruiksvriendelijk crm

TL;DR 💡

Geen tijd om het hele artikel door te lezen, maar toch willen uitzoeken welke financieringsbronnen voor startups geschikt zijn voor jou? 🤔

Geen zorgen, wij hebben het voor je geregeld! Je kunt het onderstaande stappenplan gebruiken om door ons artikel te springen en erachter te komen welke financieringsbronnen het beste passen bij de specifieke omstandigheden van jouw bedrijf.

Komen de woorden beginfase, idee-fase of pre-revenue in je op als je het over je startup hebt?

Overweeg je om je eigen spaargeld te investeren of praat je met vrienden en familie?

Of ben je op zoek naar een kleine investering van buitenaf en toegang tot een ecosysteem en advies door je aan te sluiten bij een accelerator of incubator?

Of wil je een ervaren investeerder als aandeelhouder?

Misschien wilt u ondertussen meer lezen over een van de veelgebruikte instrumenten bij het investeren in zaaigoed, de converteerbare obligatie?

Ben je een nieuwe technologie aan het ontwikkelen of denk je erover om een nieuw innovatief project te lanceren?

Heb je overwogen om een overheidssubsidie aan te vragen als goedkope bron van fondsen om je plannen te ondersteunen?

Heb je je uit de pre-revenue fase geworsteld en ben je op zoek naar geld om je bedrijf te laten groeien?

Heb je overwogen om al het eigen vermogen te houden en bootstrapping je weg naar de top te vinden?

Of ben je klaar om een externe investeerder op te nemen in je aandeelhoudersstructuur?

Staat een positieve cashflow voor de deur, moet je investeren in apparatuur of ben je op zoek naar manieren om je werkkapitaal te financieren?

Heb je al met een van je lokale banken gesproken? Wist je dat er overheidsprogramma's zijn die banken steunen bij het verstrekken van leningen aan starters?

Of heb je net een kapitaalronde achter de rug en ben je op zoek naar wat extra geld tot je aan je volgende fondsenwerving begint?

Waarom overweegt u niet wat Uber, Airbnb en vele anderen voor u hebben gedaan, en neemt u venture debt als brug tussen uw financieringsrondes?


Er klaar voor? Hier zijn alle details over 9 van de meest voorkomende financieringsbronnen voor startups! 👇


1. Persoonlijk sparen

Voeg de daad bij het woord en ga je gang en financier die eerste stappen zelf. Investeerders zullen altijd proberen uit te vinden hoezeer je in je idee investeert en je eigen startup financieren is voor hen zeker een goed teken.

 

2. Het bedrijf zelf

De voorkeursfinanciering voor starters: laat het bedrijf zichzelf betalen en laat je bedrijf groeien met de inkomsten die binnenkomen. In werkelijkheid is dit de beste vorm van financiering en het laat zien dat je bedrijf echt van de grond komt. 📈

Maar het probleem is de timing, omdat uitgaven meestal vóór inkomsten komen. Daarom moet je een manier vinden om geld vooraf te krijgen. Een geweldige manier om dit te doen is door te werken met jaarplannen en vooruitbetaalde bestellingen.

Als je je bedrijf op deze manier laat groeien, houd je de volledige controle en word je voortdurend herinnerd aan het belang van verkoop.

Het is echter een moeilijke weg. Beperkte middelen kunnen je groei ernstig beperken, terwijl de druk om beloofde bestellingen uit te voeren immens kan zijn.

Als je tijd hebt, kun je hierover het boek Customer Funded Business van John Mullins lezen.

vrienden, familie en dwazen

 

3. Vrienden en familie

Zonder een gevestigde reputatie of in de begindagen van je idee zijn er misschien niet veel mensen die in je geloven, behalve je vrienden en familie. 👨‍👩‍👧‍👧

De flexibiliteit om de voorwaarden te bepalen en het geloof van de mensen die je het beste kent, maken dit een aantrekkelijke bron van startfinanciering.

Wees echter gewaarschuwd dat als je dit niet goed doet, het niet alleen je bedrijf kan opblazen. Het kan een blijvend effect hebben op je sociale leven. Het is niet ongewoon dat vrienden- en familieleningen leiden tot ruzie, wrok en zelfs rechtszaken.

Hier zijn enkele tips om het te laten werken:

Denk na over de gevolgen

Niet iedereen is geschikt als investeerder en geld is een vreemd beest.

Zorg ervoor dat je de karakters van de betrokkenen kent en probeer na te denken over de impact als het allemaal misgaat.

Zou je vriendschap gevaar lopen en zo ja, ben je bereid om het risico te nemen?

Wees eerlijk tegen jezelf en probeer een rationele en grondige beoordeling te maken.

Verwachtingen managen

Je moet 100% zeker weten waarom de financier je helpt.

Proberen ze winst te maken of is het gewoon een cadeau om je op weg te helpen? Verwachten ze hun geld snel terug, of zien ze dit als een kortetermijnoplossing? Willen ze erbij betrokken worden, of is het vanaf het begin een vrijblijvende zaak?

Overdrijf je bedrijf ook niet. Je spreekt waarschijnlijk niet met professionele investeerders die getraind zijn om tussen de regels door te lezen en je wilt niet meteen na de investering op je woorden terugkomen.

Bescherm je vrienden

Bescherm je vrienden tegen zichzelf.

Beoordeel goed of de financier de klap kan opvangen als alles misgaat. Wees eerlijk en open en vraag nooit te veel van hun geld. Je wilt niet een maand voor je pensioen een groot deel van het spaargeld van je ouders kwijtraken.

Zorg ervoor dat je de financiële situatie van je financier begrijpt en hun vermogen om eventuele verliezen terug te verdienen.

Zet het op papier

Wees duidelijk over de voorwaarden en schrijf ze op.

Als je eenmaal redelijke verwachtingen hebt vastgesteld, onderhandel dan over de voorwaarden en schrijf ze op voor beide partijen.

Dit klinkt misschien als overkill, maar zelfs een eenvoudig contract met een aantal duidelijk vastgelegde regels zal veel helpen om geschillen later te voorkomen. Het zorgt er zeker ook voor dat iedereen heeft nagedacht over de implicaties en dat iedereen op één lijn zit wanneer het geld wordt overhandigd.

Overcommuniceren

Je moet de emoties van iedereen in goede banen leiden en daar zijn veel gesprekken voor nodig.

Werken met vrienden en familie vereist misschien meer communicatie dan werken met professionele investeerders. Zorg er altijd voor dat je communicatie open en duidelijk is en dat de andere partij begrijpt waar je het over hebt. Ze verdienen hetzelfde respect en dezelfde communicatie als andere financiers!

Zorg er ook voor dat iedereen zich betrokken voelt en zich kan uitspreken, zodat je eventuele problemen kunt voorkomen voordat ze ontploffen.

Ken uw belastingwetgeving

Veel landen stimuleren particulieren om te investeren in nieuwe bedrijven. Zorg ervoor dat je de regels begrijpt en je investeerders begeleidt. Aan de andere kant kunnen schenkingen leiden tot een ongunstige uitspraak, dus pas op dat je later geen belastingaanslag krijgt.

Dit is zeker een reisje naar je accountant waard, want je moet voorbereid zijn op een aantal complexe vragen, zelfs door je kleinste investeerder.

 

4. Overheidssubsidies en -toelagen

Overheden willen start-ups en innovatie in hun gemeenschappen ondersteunen. En hoewel de concurrentie hevig is en de criteria streng, kan de toegang tot deze relatief goedkope startupfinanciering een absolute game-changer zijn voor je startup. 💸

Subsidies zijn zeer land- en regiospecifiek, dus zorg ervoor dat je de mogelijkheden in jouw ecosysteem goed inschat.

Over het algemeen zijn subsidies gericht op hightech, wetenschap en geneeskunde. Ze zijn vaak meer gericht op specifieke projecten in plaats van op de financiering van een heel bedrijf. En ze vereisen vaak dat je de gegeven fondsen matcht met andere financiering. Dat betekent dat als de subsidie $100,000 is, je ook met $100,000 privéfinanciering moet komen.

Bovendien moet je bij subsidies vaak heel gedetailleerd aangeven hoe je het geld gaat uitgeven en zijn er verschillende controlemechanismen achteraf.

Dit illustreert ook meteen een belangrijk nadeel van een overheidssubsidie, aangezien een extra laag van planning en controle je ruimte om later te pivoteren kan beperken.

Het vinden van de juiste subsidie is niet eenvoudig, omdat er meestal niet veel reclame voor wordt gemaakt. Praat met andere startups in jouw regio of vertical en vraag hen alles over deze subsidies. Zoek de officiële informatie van de subsidies en schrijf je in voor hun nieuwsbrieven zodat je altijd weet wanneer er een nieuwe aanvraag wordt geopend.

Als je eenmaal een specifiek programma hebt gevonden waarvoor je een aanvraag wilt indienen, zorg er dan voor dat je de aanvraagprocedure volledig begrijpt, want elke subsidie heeft zijn eigen specifieke deadlines en vereisten. Meestal is het volgende een minimumvereiste:

  • Een gedetailleerde projectbeschrijving
  • Een uitleg van de voordelen van het project
  • Een gedetailleerd kostenplan
  • Gedetailleerde ervaring en achtergronden van de projectmanagers

Bereid je voor op veel tijd, want bijna alle informatie moet van jou als oprichter komen. En hoewel er veel gespecialiseerde bedrijven zijn die je door het proces heen kunnen helpen, zijn ze niet goedkoop.

incubators en versnellers

 

5. Broedplaatsen en versnellers

Een andere manier om startfinanciering te krijgen is om deel te nemen aan een accelerator of incubatieprogramma.

Hoewel accelerators en incubators vaak als hetzelfde concept worden gezien, zijn ze dat niet. Beide bieden een zakelijk netwerk, mentorschap en een vorm van een gestructureerd programma, maar ze hebben een ander doel.

Zoals TechRepublic het zegt: "een versneller is een broeikas voor jonge planten om de optimale omstandigheden te krijgen om te groeien, een incubator matcht kwaliteitszaden met de beste grond voor ontkieming en groei". 🌱

Versnellers

De bekendste accelerators zijn Y Combinator en Techstars.

Het programma begint meestal met een aanmeldingsronde waarna succesvolle bedrijven worden uitgenodigd om deel te nemen op een specifieke locatie. Daar nemen de bedrijven deel aan een intensief mentorprogramma van slechts een paar weken tot een paar maanden.

De accelerator biedt een breed netwerk van investeerders en mentoren die enorm kunnen helpen bij het opbouwen van je bedrijf en het aantrekken van toekomstig kapitaal. De meeste accelerators eindigen ook met een demodag waarop investeerders worden uitgenodigd om je bedrijf te bekijken. Een goed voorbeeld van deze aanpak is de Y Combinator Demo Day, die door elke investeerder in Silicon Valley wordt gezien als een zeer belangrijke dag.

Aan de andere kant zijn accelerators niet gratis. Sommige bieden een vast bedrag aan startkapitaal voor een klein percentage van het eigen vermogen, andere proberen je op te nemen in hun bedrijfsnetwerk of kunnen zelfs een toegangsprijs vragen.

Broedmachines

De meeste incubators hebben een gedeelde ruimte in een coworking-locatie, een maand-tot-maand huurprogramma en mentorschap met enige binding met de lokale gemeenschap. Dat is ook de reden waarom bedrijven worden uitgenodigd om op dezelfde locatie te werken. Hier kunnen alle bedrijven leren van elkaars ervaringen terwijl ze hun ideeën verfijnen, werken aan hun producten, product-markt-aansluitingen en bedrijfsplannen.

Hoewel incubators geen directe opstartfinanciering bieden, kunnen ze een essentieel onderdeel zijn van het opstarten van je bedrijf, omdat de beschikbare ruimte je uitgaven verlaagt terwijl de incubator vol tips en advies zit.

De meeste incubators worden gerund door professionele investeerders, overheidsinstellingen en grote bedrijven. Afhankelijk van de sponsor kunnen incubators zich richten op specifieke technologieën, sectoren of zelfs markten.

De laatste jaren zijn er ook steeds meer hybride programma's die een incubator met een acceleratorprogramma aanbieden. Een goed voorbeeld van deze aanpak is onze partner voor deze Startup Funding Masterclass, Startit @ KBC.

 

6. Bankleningen

We maken elke dag gebruik van banken en bankleningen zijn een heel gebruikelijke bron van startfinanciering.

Laten we beginnen met de basis: wat is een banklening? 🤔

Een banklening is geld dat je voor een vaste periode leent van de bank. Afhankelijk van het feit of je tegen een activum leent of niet, wordt het gedekt of ongedekt genoemd. Afhankelijk van of het rentepercentage vooraf vaststaat of kan veranderen afhankelijk van bepaalde marktveranderingen, kan het vast of variabel zijn.

Om een lening te krijgen, moet je de bank overtuigen van de levensvatbaarheid van je project en van je vermogen om de lening zonder problemen op tijd terug te betalen. Je aanvraag zal grondig worden beoordeeld en banken zullen zich meestal richten op je toekomstige kasstromen, wat niet altijd goed is voor startups.

Vergeet nooit dat schuld niet hetzelfde is als eigen vermogen, aangezien je de leningen inclusief rente binnen de afgesproken periode moet terugbetalen. Als je dit niet doet, kan dit leiden tot een faillissement; een scenario waarbij de houder van de schuld altijd meer aanspraak heeft op het bedrijf dan de gewone aandeelhouders.

Banken bieden veel producten die specifiek zijn afgestemd op de behoeften van een bedrijf in allerlei situaties.

Het is belangrijk om een duidelijk onderscheid te maken tussen leningen voor kortetermijnbehoeften, zoals werkkapitaal, en meer langetermijnverplichtingen, zoals waar we het hier over hebben.

De voors:

  • Je behoudt het eigen vermogen van je bedrijf en dus de aanspraak op toekomstige winsten
  • Banken bemoeien zich niet met hoe je je bedrijf runt (zolang je je aan de betalingsvoorwaarden houdt)

De nadelen:

  • Bankleningen zijn minder flexibel omdat ze over het algemeen vasthouden aan hun voorwaarden langs de lijn
  • Je moet een vast maandelijks bedrag betalen
  • Als je niet betaalt, kan dat leiden tot een faillissement
  • Alles waartegen je leent is in gevaar en kan resulteren in het verlies van controle
  • Variabele rente kan stijgen op een slecht moment

Als je besluit dat een banklening de juiste keuze is voor jouw bedrijf, hebben we een aantal tips over hoe je deze succesvol kunt afsluiten.

Weet wat je wilt

Voordat je met een bank gaat praten, is het cruciaal dat je begrijpt hoeveel geld je nodig hebt, waar je het voor gaat gebruiken en wat voor voorwaarden voor jou en je startup zouden kunnen werken. Als je niet bekend bent met zakelijke leningen of niet weet welke invloed ze zullen hebben op je bedrijfsresultaten, kun je online op zoek gaan naar hulpmiddelen zoals Keeper's zakelijke lening calculator.

Banken hebben ook een breed scala aan producten, afhankelijk van je land. Zorg ervoor dat je een aantal van de belangrijkste begrijpt en praat met andere ondernemers met ervaring op dit gebied.

Rondkijken

Zorg ervoor dat je door de straat loopt en rond winkelt.

Alle banken hebben hun verschillen en of dat nu een lagere rente of andere voorwaarden zijn, zorg ervoor dat je rondkijkt en de beste bank vindt.

Wees niet bang om de initiële rente van de ene bank te gebruiken om andere banken over te halen betere aanbiedingen te doen. Misschien kun je uiteindelijk zelfs verschillende leningen afsluiten, op voorwaarde dat ze verschillende onderpanden gebruiken.

Wees hypervoorbereid

Banken krijgen veel zakelijke voorstellen, dus stel voordat je je verhaal doet vragen over wat ze nodig hebben en zorg ervoor dat je alles in één pakket meeneemt.

Over het algemeen heb je het volgende nodig:

  • Een cashflowplanning voor de duur van de lening en een gedetailleerd bedrijfsplan
  • Statistieken over omzetgroei en samenstelling (klantenmix, sectormix)
  • Materialen over je team, sector, track record en investeerders
  • Een duidelijke motivatie waarom jij de lening nodig hebt
  • Je laatste financiële resultaten om eventuele aannames in bovenstaande materialen te ondersteunen

Zorg ervoor dat je verder gaat dan alleen het informeren van je bank en verkoop je bankier over je plannen.

Wat zijn overheidsleningen?

In veel landen proberen overheden de kredietverlening door banken aan kleine en middelgrote bedrijven te stimuleren. Een veelgebruikte aanpak is door een deel van de lening te garanderen en zo het risico voor de bank te verminderen.

Door de overheid gesteunde leningen zijn erg aantrekkelijk voor nieuwe bedrijven, omdat ze meestal betere terugbetalingsvoorwaarden bieden over een langere periode. Hoewel het niet zo eenvoudig is om ze te krijgen, omdat deze leningen meestal strikte voorwaarden hebben, moet je je goed inlezen voordat je een aanvraag indient.

Wat is investeringskrediet?

Investeringskrediet is een bankproduct dat speciaal is ontworpen om financiering te bieden voor de aankoop of ontwikkeling van nieuwe apparatuur of activa. Door een vordering te hebben op de apparatuur of activa kan de bank lagere tarieven bieden dan voor andere leningen. Banken zijn meestal op zoek naar financieringen die op zeer korte termijn positieve kasstromen opleveren, dus houd hier rekening mee als je deze richting opgaat.

Wat is een kredietlijn, roodstand of gewone lening?

Een uitstekend product als je krediet nodig hebt voor de komende uitgaven. Als een mix tussen een zakelijke creditcard en een banklening voorziet de kredietlijn je van een vooraf bepaald bedrag dat je kunt opnemen terwijl je bezig bent.

Afhankelijk van hoe je het krediet kunt opnemen, wordt het een debetstand of een gewone lening genoemd. Als je het krediet liever in stukjes opneemt en het niet erg vindt om wat extra rente te betalen, dan is een debetstand de juiste keuze. Als je het krediet in één keer kunt opnemen, met het voordeel van een lagere rente, dan is de gewone lening de juiste keuze.

Beide opties hebben gemeen dat je alleen rente betaalt vanaf het moment dat je het krediet opneemt en een kleine vergoeding om het totale bedrag vooraf te reserveren.

Stel bijvoorbeeld dat u $10.000 op uw rekening hebt staan, maar $20.000 aan salarissen moet betalen. Met een kredietlijn of rekening-courantkrediet kunt u de benodigde $10.000 rechtstreeks van uw rekening lenen tegen de vooraf bepaalde tarieven.

 

7. Converteerbare obligaties

Als je nog maar aan het begin staat van je startup en er is heel weinig informatie, hoe kom je dan tot een waardering als je met investeerders praat?

Dit is een geldige vraag en de reden waarom converteerbare obligaties een populaire financieringsbron zijn voor startups, omdat ze de brug vormen tussen de eerste financieringsbehoeften (seed round) en de later geprijsde (inclusief waardering) rondes. 💡

Een converteerbare obligatie is een kortetermijnlening die wordt omgezet in aandelen op een vooraf bepaalde gebeurtenis (conversiegebeurtenis), wat meestal de volgende ronde is waarin een waardering wordt vastgesteld. Converteerbare obligaties zijn nuttig omdat ze beperkte rechten bevatten en veel van de ingewikkelde onderhandelingen uitstellen tot een latere ronde, waardoor het een eenvoudige en efficiënte manier van financiering is.

De hoeveelheid aandelenkapitaal die een seed investor ontvangt, wordt bepaald door de volgende formule:

Bedrag eigen vermogen = aankoopprijs / conversieprijs

Aankoopprijs staat voor het initiële kapitaalbedrag dat de investeerder heeft verstrekt. Soms bevat de converteerbare obligatie een rentecomponent (die rente oplevert zolang de obligatie niet is geconverteerd) die dan bij de noemer wordt opgeteld.

De conversieprijs is de prijs van de huidige aandelenfinancieringsronde en hangt af van twee extra factoren: de prijskorting en de waarderingslimiet.

De prijskorting

Om de investeerder te belonen voor het nemen van het risico om je startup te financieren, bevatten converteerbare obligaties meestal een prijskorting, waardoor een obligatiehouder zijn lening tegen een korting kan omzetten in aandelen. Deze variëren meestal van 10% tot 30%.

Laten we bijvoorbeeld aannemen dat een startup $100.000 aan converteerbare obligaties heeft opgehaald met een korting van 20%. In de daaropvolgende financieringsronde worden de aandelen gewaardeerd op $1,00/aandeel. Dit betekent dat de startinvesteerder de aandelen ontvangt voor $0,80/aandeel, wat resulteert in $100.000/$0,80 aandelen of 125.000 aandelen.

De waarderingslimiet

Een tweede veelgebruikte term is de waarderingslimiet. Dit is in feite een maximale waardering bepaald op het moment van de investering in de converteerbare obligatie waarbij de investeerder zijn lening kan omzetten in aandelen.

Als de waarderingslimiet bijvoorbeeld wordt bepaald op $2M en de volgende ronde waardeert het bedrijf op $4M, dan kan de houder van de converteerbare obligatie zijn aandelen converteren tegen de waardering van $2M en ontvangt hij een effectieve (extra) korting van 50%.

Gecombineerd werken de prijskorting en de waarderingslimiet als volgt. Stel dat een startup $100.000 financiering heeft opgehaald tegen een korting van 20% en een waarderingslimiet van $2M. Later, wanneer een nieuwe financieringsronde wordt opgehaald, zal alles met een waardering tot $2.5M resulteren in een 20% korting. Alles boven de $2,5M zal resulteren in een conversie van de noteholders naar aandelen tegen een waardering van $2M.

Als je er niet in slaagt om een ronde te doen voor de vervaldatum van de converteerbare obligatie, kan het volgende gebeuren:

  • De noteholder kan de note verlengen
  • De obligatiehouder kan je dwingen om de lening te betalen, waardoor je mogelijk failliet gaat.
  • De noteholder kan de note omzetten in aandelen tegen een overeengekomen waardering

Voor een uitstekende samenvatting van een aantal veelgebruikte termen verwijzen we naar de volgende samenvatting van 500 startups: https://500startups.app.box.com/s/bqhdzjvx8x8fsn8s4zlt

Bezoek ook hun website voor juridische ontwerpdocumenten: https://500.co/

durfkapitalisten - Reid Hoffmann
Bron

 

8. Risicokapitaal

Met kapitaalfinanciering kun je kapitaal ophalen zonder het terug te hoeven betalen... geweldig! 🙌

Maar in plaats van een lening terug te betalen en de last van regelmatige rentebetalingen te dragen, verkoop je in feite een deel van je bedrijf in de vorm van aandelen aan de investeerder.

Dit is een goede manier om een grote hoeveelheid kapitaal op te halen en mogelijk slimme investeerders aan boord te krijgen. Het grote nadeel is het verlies van controle.

In tegenstelling tot een kredietverstrekker mag je van een aandeelhouder verwachten dat hij een mening heeft over hoe je je bedrijf moet runnen. Zorg er dus voor dat je klaar bent om met hun verwachtingen en advies om te gaan.

Eerst de basis. Elk verkocht aandeel vertegenwoordigt een eenheid van eigendom van je bedrijf. Als je 2.000 aandelen uitgeeft en je verkoopt 1.000 aandelen, dan bezit de koper 50% van je bedrijf.

Deze koper krijgt nu een eerlijk deel van alle toekomstige winsten en dividenden. Ze zal worden beloond, net als jij, voor een eventuele stijging van het aandeel in de toekomst.

Afhankelijk van het soort aandelen dat je hebt uitgegeven, zal de houder ook stemrecht hebben en deel uitmaken van belangrijke beslissingen, aangezien ze waarschijnlijk een zetel zal hebben tijdens bestuursvergaderingen.

Over het algemeen kun je twee vormen van aandelen uitgeven: gewone aandelen en preferente aandelen.

Gewone aandelen

Dit is het type voorraad waar mensen over het algemeen naar verwijzen als ze het hebben over aandelen en voorraden.

Aandeelhouders maken aanspraak op alle bedrijfswinsten en dividenden en hebben stemrecht op basis van hun eigendom.

Het is mogelijk om het soort aandelen dat je uitgeeft aan te passen, omdat je verschillende aandelenklassen kunt uitgeven. Een voorbeeld hiervan is dat houders van aandelen van klasse A stemrecht hebben en houders van aandelen van klasse B niet. Als particulier bedrijf is er veel mogelijk en het zal allemaal neerkomen op de onderhandelingen met je potentiële investeerder.

De meest voorkomende soorten zijn echter aandelen met stemrecht en aandelen zonder stemrecht.

Preferente aandelen

Preferente aandeelhouders hebben meer aanspraak op de activa van het bedrijf dan gewone aandeelhouders. Dit wordt een hogere rangorde genoemd dan gewoon aandelenkapitaal. Op het moment van liquidatie worden preferente aandeelhouders betaald na de schuldhouders (die een hogere rangorde hebben) en vóór gewone aandeelhouders.

Bovendien hebben preferente aandelen vaak een vast dividend en geen stemrecht.

Waar ga je nu heen om aandelen in je bedrijf te verkopen?

In principe kun je bij iedereen terecht die bereid is om ze van je te kopen, maar meestal delen we de investeerders in twee groepen in: Angel Investors en Venture Capital.

Angel investeerders

Een investeerder is in wezen iedereen die bereid is om tijd en geld in jouw idee te steken.

Angel-investeerders kunnen eender welke achtergrond hebben en zijn vaak voormalige ondernemers of durfkapitalisten. Ze worden gemotiveerd door het potentieel van grote opbrengsten, de mogelijkheid om terug te geven aan de ondernemersgemeenschap en de mogelijkheid om mentorschap te bieden aan nieuwe bedrijfseigenaars.

Het hebben van een goede investeerder kan een gamechanger zijn, omdat hun toegang tot de sector en hun kennis een extra versterking van je team kunnen zijn.

Een goede manier om ze te vinden is via je persoonlijke netwerk, ondernemerswereld of financiële adviseurs. Er zijn ook netwerken en websites voor angel investing, zoals AngelList.

Durfkapitaalinvesteerders

Venture-capitalbedrijven zijn vergelijkbaar met angel-investeerders, maar gestructureerder. In plaats van met één persoon heb je nu te maken met een bedrijf dat gespecialiseerd is in het doen van startup-investeringen.

Durfkapitaalbedrijven zijn voor hun kapitaal vaak afhankelijk van externe investeerders, waardoor ze in een extreem concurrerende omgeving opereren. Dit maakt ze gedisciplineerder en veeleisender.

Vergeleken met angel investors zijn er een aantal verschillen.

Risicokapitaalverstrekkers richten zich meestal meer op het bedrijf dan op de ondernemer. Waar angel investors alleen een elevator pitch en de ondernemer als uitgangspunt hebben, heeft een participatiemaatschappij meestal toegang tot een volledig uitgewerkt businessplan en een eerste staat van dienst.

Meestal leggen durfkapitaalfondsen meer kapitaal toe, maar eisen ze ook meer controle. Naarmate de hoeveelheid geld toeneemt, stijgt ook de inzet en zullen durfkapitaalfondsen meer moeite doen om hun investering op te volgen en in te grijpen wanneer dat nodig is.

Er is ook een grotere focus op rendement. Angel-investeerders zijn zeker geen non-profitorganisaties, maar aangezien durfkapitaalbedrijven meestal afhankelijk zijn van externe financiering, zijn ze veel meer gefocust op het binnenhalen van grote rendementen. Dit maakt dat ze meer geëngageerd en agressiever zijn dan de typische investeerder en werken in een korter tijdsbestek.

Samengevat investeert een investeerder in een idee en hoopt dat het een bedrijf wordt. Durfbedrijven investeren in een bedrijf en hopen dat het groot wordt.

 

9. Risicokapitaal

Hoewel risicokapitaal een veel voorkomende en aantrekkelijke bron van opstartfinanciering is, vereist het altijd dat je een deel van je bedrijf opgeeft. Daarom is financiering met vreemd vermogen zo aantrekkelijk, omdat je je eigen vermogen kunt behouden.

Maar banken, de grootste kredietverstrekkers, zijn erg conservatief en startups passen niet bepaald in hun type analyse, waardoor toegang tot schuldfinanciering moeilijk is. 😅

Dat is waar gespecialiseerde risicokredietverstrekkers om de hoek komen kijken, omdat zij gespecialiseerd zijn in het verstrekken van leningen aan bedrijven met risicokapitaal.

In veel opzichten lijken deze risicoleningen op gewone bankleningen, maar er zijn enkele belangrijke verschillen.

Allereerst is er een verschil in de analyse van de kredietverstrekker. Bankkredietverstrekkers kijken meestal naar je inkomsten en cashflowcijfers om te beoordelen of je in staat bent om de lening terug te betalen.

Dit is voor veel startups niet mogelijk, dus durfkapitaalverstrekkers zijn gespecialiseerd in het beoordelen van andere factoren zoals de kwaliteit van investeerders, het bedrijfsplan, de kapitaalstrategie en de kwaliteit van het team en de technologie.

Dan is er nog het verschil in onderpand. Waar banken vertrouwen op zaken als machines, gebouwen en apparatuur, vertrouwen durfkapitaalverstrekkers eerder op intellectueel eigendom als onderpand.

Daarnaast vragen de durfkapitaalverstrekkers om warrants om de deal te versoepelen. Net als bij aandelenopties stelt de warrant de houder in staat om in een later stadium aandelen te verwerven tegen een vaste prijs, wat nog een financiële prikkel is voor de geldschieter. Als ze alleen op rente zouden vertrouwen om hun rendement te halen, zou deze rente veel te duur zijn.


Heb je de hele lijst doorgewerkt? Gefeliciteerd 🎊

Je kent nu de basisprincipes van een hele lijst financieringsbronnen voor starters, die je zullen helpen om alle nodige middelen te vinden om je bedrijf op te bouwen!

Heb je de verschillende soorten startupfinanciering onder de knie? Laat het ons weten als je nog vragen hebt; we gaan er graag dieper op in! Vergeet ook niet om volgende week af te stemmen op deel drie in onze Masterclass Startupfinanciering: Wanneer durfkapitaal inzamelen (en wanneer niet)!

Of bekijk deze samenvatting van de Masterclass Startupfinanciering.


In dit stadium ben je waarschijnlijk serieus bezig met het krijgen van investeringen en moet je je investeringsmogelijkheden bijhouden, wat je kunt doen in Salesflare.

Het aantrekken van financiering (van investeerders, banken en dergelijke) kan stressvol zijn, vooral als je geen inzicht hebt in wat de andere partij precies doet.

Openen je potentiële financiers daadwerkelijk je e-mails en wanneer doen ze dat? Gebeurt dat vaak of doen ze dat maar één keer en vergeten ze je daarna een tijdje? Klikken ze op de links naar het materiaal dat je ze hebt gestuurd, of helemaal niet? Kijken ze misschien op je site?

Om inzicht te krijgen in deze zwarte doos gebruiken we onze eigen software, Salesflare, om deze relaties op te volgen.

We gebruiken het om bij te houden of ze onze e-mails openen, op onze links klikken, onze site bezoeken. En we krijgen meldingen op onze computer en telefoon als ze dat doen.

notifications in salesflare

En als je met meerdere investeerders tegelijk te maken hebt, gaat het nog veel verder:
- Salesflare biedt je een overzicht van welke financieringsdeals zich in welke fase bevinden
- Je kunt automatisch alle e-mails bijhouden die je hebt uitgewisseld en vergaderingen die je hebt gehad
- Notities gemaakt? Drop ze in de tijdlijn om ze op één plek te bewaren
- Bestanden uitgewisseld met investeerders? Salesflare houdt dat automatisch voor je bij
- En Salesflare helpt je ook om op de juiste momenten investeerders op te volgen, door automatische herinneringen aan te maken (in de vorm van voorgestelde taken)

Als je het zat bent om niet te weten wat investeerders van plan zijn en/of als je zou kunnen profiteren van het beter organiseren van je financieringspijplijn, probeer Salesflare eens. Het is binnen een paar minuten ingesteld en je bent op weg om investeerders professioneel te benaderen en financiering rond te krijgen.

En, hé, investeerders opvolgen is niet het enige dat je kunt organiseren in Salesflare. Je kunt natuurlijk ook klanten opvolgen, partnerschappen, wederverkopers, ... Het is allemaal op een of andere manier een verkoopproces!

opportunities in salesflareAls u zich in een pre-zaaistadium bevindt, kunt u trouwens altijd contact met ons opnemen via de chat op onze homepage of per e-mail om te informeren naar ons startersprogramma. Op die manier kun je beginnen zonder de bank te breken! Ping ons voor meer informatie over hoe je je kunt aanmelden.

een gebruiksvriendelijk crm

We hopen dat je deze post leuk vond. Als je het leuk vond, vertel het dan verder!

👉 Je kunt @salesflare volgen op Twitter, Facebook en LinkedIn.

BEVESTIGEN

BEVESTIGEN

Frederik Hermans