9 finansieringskällor för startups: Var och hur får du finansiering till din startup?
Masterclass i startup-finansiering: del två
Om du precis har räknat ut runway för ditt startupföretag och inser att du kommer att behöva mer finansiering, och dessutom mycket tidigare än du ursprungligen planerat, har du kommit rätt. 👊
Målet med den här artikeln är att ge dig en heltäckande lista över de vanligaste finansieringskällorna för startups – sådana som kan hjälpa ditt startupföretag att nå framgång.
Det här inlägget är del tre i en ny masterclass-serie om startup-finansiering. Finansiering är bränslet som varje företag drivs av. Därför är det viktigt att känna till finansieringens alla sidor om du vill att ditt startupföretag ska bli framgångsrikt. Vi letade efter en kompakt men heltäckande guide till startup-finansiering, men hittade ingenstans någon sådan. Så vi bestämde oss för att skapa en själva. Det här är den viktiga guiden.
Vi presenterar den i samarbete med Belgiens största accelerator för startups och scale-ups, Start it @KBC, som stödjer och främjar fler än 1.000 entreprenörer med innovativa idéer och skalbara affärsmodeller.
– Jeroen Corthout, medgrundare av Salesflare, ett lättanvänt sälj-CRM för små B2B-företag
TL;DR 💡
Har du inte tid att läsa hela artikeln, men vill ändå ta reda på vilka finansieringskällor för startups som passar dig? 🤔
Ingen fara, vi hjälper dig! Du kan använda färdplanen nedan för att hoppa till olika delar av artikeln och ta reda på vilka finansieringskällor som är bäst anpassade till ditt företags specifika omständigheter.
Tänker du på orden tidigt steg, idéfas eller före intäkter när du pratar om ditt startupföretag?
Överväger du att investera dina egna besparingar eller prata med vänner och familj?
Eller letar du efter en mindre extern investering samt tillgång till ett ekosystem och rådgivning genom att gå med i en accelerator eller inkubator?
Eller skulle du vilja få in en erfaren investerare som aktieägare?
Kanske vill du samtidigt läsa på om ett av de vanligaste instrumenten vid såddinvesteringar, en konvertibel?
Utvecklar du en ny teknik eller funderar du på att lansera ett nytt innovativt projekt?
Har du övervägt att ansöka om ett statligt bidrag som en billig finansieringskälla för att stödja dina planer?
Har du kämpat dig igenom fasen före intäkter och letar du efter kapital för att skala upp företaget?
Har du övervägt att behålla hela ägandet och bootstrappar dig till toppen?
Eller är du redo att ta in en extern investerare i din ägarstruktur?
Är positivt kassaflöde inom räckhåll, behöver du investera i utrustning eller letar du efter sätt att finansiera ditt rörelsekapital?
Har du redan pratat med någon av dina lokala banker? Visste du att det finns statliga program som hjälper banker att låna ut pengar till startups?
Eller har du precis tagit in en venture-runda och letar efter lite extra pengar tills det är dags för nästa kapitalanskaffning?
Varför inte göra som Uber, Airbnb och många andra har gjort före dig och ta på dig venture debt som en bro mellan dina finansieringsrundor?
Redo? Här är alla detaljer om 9 av de vanligaste finansieringskällorna för startups! 👇
1. Egna besparingar
Sätt dina pengar där din mun är och finansiera de första stegen själv. Investerare kommer alltid att försöka ta reda på hur engagerad du är i din idé, och att finansiera din egen startup är definitivt ett gott tecken för dem.
2. Verksamheten själv
Den föredragna finansieringskällan för startups: låt verksamheten betala för sig själv och växa med hjälp av intäkterna som kommer in. I verkligheten är detta den bästa typen av finansiering, och det visar att verksamheten verkligen har börjat ta fart. 📈
Din utmaning här är dock tajmingen, eftersom utgifterna vanligtvis kommer före intäkterna. Därför behöver du hitta ett sätt att få in pengar i förväg. Ett bra sätt att göra det är att arbeta med årsplaner och förbetalda beställningar.
Att växa verksamheten på det här sättet gör att du kan behålla full kontroll, samtidigt som du hela tiden påminns om hur viktigt det är att sälja.
Det är dock en tuff väg att gå. Begränsade resurser kan kraftigt begränsa din tillväxt, samtidigt som pressen att leverera på utlovade beställningar kan vara enorm.
Om du har tid är boken Customer Funded Business av John Mullins mycket läsvärd.
3. Vänner och familj
Utan en etablerad meritlista, eller under den första tiden när du utvecklar din idé, kanske det inte finns särskilt många som tror på dig – förutom dina vänner och din familj. 👨👩👧👧
Möjligheten att själv sätta villkoren och tron på dig hos de människor som känner dig bäst gör detta till en attraktiv finansieringskälla för startups.
Var dock försiktig: om det inte görs på rätt sätt kan det här spränga mer än bara din verksamhet i luften. Det kan påverka ditt sociala liv under lång tid. Det är inte ovanligt att lån från vänner och familj leder till konflikter, bitterhet och till och med rättsprocesser.
Här är några tips på hur du får det att fungera:
Tänk igenom konsekvenserna
Alla är inte lämpade att vara investerare, och pengar är ett märkligt väsen.
Se till att du känner personerna som är involverade och försök att överväga konsekvenserna om allt går fel.
Skulle er vänskap vara i fara, och är du i så fall beredd att riskera den?
Var ärlig mot dig själv och försök göra en rationell och grundlig bedömning.
Hantera förväntningarna
Du måste vara 100 % säker på varför finansiären hjälper dig.
Försöker de gå med vinst, eller är det bara en gåva för att hjälpa dig komma igång? Förväntar de sig att få tillbaka pengarna snart, eller ser de det här som en kortsiktig lösning? Vill de vara involverade, eller håller de sig helt utanför från början?
Överdriv inte heller bilden av ditt företag. Du pratar förmodligen inte med professionella investerare som är tränade i att läsa mellan raderna, och du vill inte behöva ta tillbaka det du sagt direkt efter investeringen.
Skydda dina vänner
Skydda dina vänner från sig själva.
Bedöm korrekt om finansiären klarar den ekonomiska smällen om allt går åt skogen. Var ärlig och öppen och be aldrig om mer av deras pengar än vad som är rimligt. Du vill inte förlora en betydande del av dina föräldrars besparingar en månad före pensionen.
Se till att du förstår finansiärens ekonomiska situation och deras möjlighet att återhämta eventuella förluster.
Skriv ner det
Var tydlig med villkoren och skriv ner dem.
När ni har fastställt rimliga förväntningar förhandlar ni om villkoren och skriver ner dem för båda parter.
Det här kanske låter överdrivet för dig, men även ett enkelt kontrakt med några tydligt fastställda regler kan förebygga många framtida tvister. Framför allt ser det till att alla har tänkt igenom konsekvenserna och att alla är överens när pengarna överlämnas.
Kommunicera mer än du tror behövs
Du måste hantera allas känslor, och det kräver många samtal.
Att arbeta med vänner och familj kan kräva mer kommunikation än att arbeta med professionella investerare. Se alltid till att kommunikationen är öppen och tydlig och att den andra parten förstår vad du pratar om. De förtjänar samma respekt och kommunikation som andra finansiärer!
Se också till att alla känner sig delaktiga och kan säga vad de tycker, så att du kan förebygga problem innan de hinner växa sig stora.
Ha koll på skattereglerna
Många länder uppmuntrar privatpersoner att investera i nya företag. Se till att du förstår reglerna och vägleder dina investerare. Å andra sidan kan gåvor leda till ett ofördelaktigt beslut, så se upp så att du inte får en skattesmäll längre fram.
Det här är definitivt värt ett besök hos din revisor, eftersom du bör vara beredd på en del komplexa frågor – även från din minsta investerare.
4. Statliga subventioner och bidrag
Regeringar vill stödja startups och innovation i sina lokalsamhällen. Och även om konkurrensen är hård och kriterierna stränga kan tillgången till den här relativt billiga startup-finansieringen bli en verklig gamechanger för ditt startupföretag. 💸
Bidrag är mycket specifika för varje land och region, så se till att du gör en korrekt bedömning av möjligheterna i ditt ekosystem.
I allmänhet är bidrag inriktade på högteknologi, vetenskap och medicin. Ofta är de mer anpassade till specifika projekt än till finansiering av ett helt företag. Dessutom kräver de ofta att du matchar de tilldelade medlen med annan finansiering. Det innebär att om bidraget är på 100 000 dollar måste du också få fram 100 000 dollar i privat finansiering.
Dessutom kräver bidrag ofta att du är mycket detaljerad kring hur du ska använda pengarna, och därefter kan de innebära olika grader av kontrollmekanismer.
Det här visar också direkt på en viktig nackdel med statliga bidrag: ett extra lager av planering och kontroll kan begränsa ditt utrymme att byta riktning längre fram.
Det är inte lätt att hitta rätt bidrag, eftersom de vanligtvis inte marknadsförs brett. Prata med andra startups i din region eller bransch och fråga dem allt om de här subventionerna. Hitta den officiella informationen om bidragen och prenumerera på deras nyhetsbrev, så att du alltid vet när en ny applikationsomgång öppnar.
När du har hittat ett specifikt program att tillämpa på, se till att du förstår applikationsprocessen fullt ut, eftersom varje bidrag har sina egna deadlines och krav. Vanligtvis är följande ett minimikrav:
- En detaljerad projektbeskrivning
- En förklaring av projektets fördelar
- En detaljerad kostnadsplan
- Detaljerad erfarenhet och bakgrund för projektledarna
Var beredd på att lägga mycket tid på detta, eftersom nästan all information måste komma från dig som grundare. Och även om det finns många specialiserade företag som kan hjälpa dig genom processen är de inte billiga.
5. Inkubatorer och acceleratorer
Ett annat sätt att få startup-finansiering är att gå med i ett accelerator- eller inkubationsprogram.
Även om acceleratorer och inkubatorer ofta ses som samma sak är de inte det. Båda erbjuder ett affärsnätverk, mentorskap och någon form av strukturerat program, men de har olika syften.
Som TechRepublic uttrycker det: ”en accelerator är ett växthus för unga plantor där de får optimala förhållanden för att växa, medan en inkubator matchar kvalitetsfrön med den bästa jorden för groning och tillväxt”. 🌱
Acceleratorer
De mest välkända acceleratorerna är Y Combinator och Techstars.
Programmet börjar vanligtvis med en applikationsomgång, varefter de företag som går vidare bjuds in att delta på en specifik plats. Där deltar företagen i ett intensivt mentorprogram som pågår från några veckor till några månader.
Acceleratorprogrammet erbjuder ett brett nätverk av investerare och mentorer som kan vara till stor hjälp när du bygger upp ditt företag och tar in framtida kapital. De flesta acceleratorprogram avslutas också med en demo day, där investerare bjuds in för att se ditt företag. Ett bra exempel på detta är Y Combinators Demo Day, som alla investerare i Silicon Valley ser som en mycket viktig dag.
Å andra sidan är acceleratorprogram inte gratis. Vissa erbjuder ett fast startup-kapital i utbyte mot en liten andel av ägandet, medan andra försöker inkludera dig i sitt företagsnätverk eller till och med tar ut en inträdesavgift.
Inkubatorer
De flesta inkubatorer har en delad arbetsplats i en coworking-lokal, ett hyresprogram månad för månad och mentorskap med någon form av koppling till det lokala näringslivet. Det är också därför företag bjuds in att arbeta på samma plats. Här kan alla företag lära sig av varandras erfarenheter medan de finslipar sina idéer, arbetar med sina produkter, sin product-market fit och sina affärsplaner.
Även om inkubatorer inte erbjuder någon direkt startup-finansiering kan de vara en viktig del av att bygga upp företaget med egna medel, eftersom den tillgängliga platsen minskar dina utgifter samtidigt som inkubatorn är full av tips och råd.
De flesta inkubatorer drivs av professionella investerare, myndigheter och stora företag. Beroende på sponsorn kan inkubatorer fokusera på specifika tekniker, branscher eller till och med marknader.
Under de senaste åren har det också blivit allt vanligare med hybridprogram som kombinerar en inkubator med ett acceleratorprogram. Ett bra exempel på detta är vår partner för denna Startup Funding Masterclass, Startit @ KBC.
6. Banklån
Vi använder banker varje dag, och banklån är en mycket vanlig källa till startup-finansiering.
Så låt oss börja med grunderna: vad är ett banklån? 🤔
Ett banklån är pengar som du lånar från banken under en bestämd period. Beroende på om du lånar med en tillgång som säkerhet eller inte kallas lånet för säkerställt eller osäkrat. Beroende på om räntan är fast från början eller kan förändras utifrån vissa förändringar på marknaden kan den vara fast eller rörlig.
För att få ett lån behöver du övertyga banken om att ditt projekt är genomförbart och att du kan betala tillbaka lånet i tid utan problem. Din applikation kommer att granskas grundligt, och banker fokuserar vanligtvis på dina framtida kassaflöden, vilket inte alltid passar så bra för startups.
Glöm aldrig att skulder inte är samma sak som eget kapital, eftersom du måste betala tillbaka lånen inklusive ränta inom den överenskomna tidsperioden. Om du inte gör det kan det leda till konkurs – ett scenario där fordringsägaren alltid har större anspråk på företaget än de vanliga aktieägarna.
Banker erbjuder många produkter som är särskilt anpassade efter ett företags behov i olika situationer.
Det är viktigt att göra en tydlig åtskillnad mellan lån för kortsiktiga behov, som rörelsekapital, och mer långsiktiga åtaganden som det vi talar om här.
Fördelarna:
- Du behåller ägandet i företaget och därmed anspråket på framtida vinster
- Banker lägger sig inte i hur du driver företaget (så länge du följer betalningsvillkoren)
Nackdelarna:
- Banklån är mindre flexibla, eftersom bankerna i regel håller fast vid sina villkor hela vägen
- Du behöver betala ett fast månadsvis belopp
- Om du inte kan betala kan det leda till konkurs
- Allt du lånar med en tillgång som säkerhet är i riskzonen och kan leda till att du förlorar kontrollen
- Rörliga räntor kan stiga vid ett olämpligt tillfälle
Om du bestämmer dig för att ett banklån är rätt val för ditt företag har vi några tips på hur du lyckas få det.
Ha koll på vad du vill ha
Innan du pratar med en bank är det avgörande att du förstår hur mycket pengar du behöver, vad du ska använda dem till och vilka villkor som kan fungera för dig och ditt startupföretag. Om du inte är bekant med företagslån eller inte vet hur de påverkar ditt resultat kan du leta efter verktyg på nätet, som Keepers kalkylator för företagslån.
Bankerna har också ett brett utbud av produkter, beroende på vilket land du befinner dig i. Se till att förstå några av de viktigaste och prata med andra entreprenörer som har erfarenhet på området.
Jämför alternativen
Se till att gå runt på stan och jämföra.
Alla banker har sina egna villkor, oavsett om det handlar om en lägre ränta eller andra villkor. Se därför till att jämföra och hitta den bästa banken.
Var inte rädd för att använda det första bankens intresse som hävstång när du förhandlar med andra banker om bättre erbjudanden. Du kanske till och med kan ta olika lån i slutändan, så länge de använder olika säkerheter.
Var extremt väl förberedd
Bankerna får in många affärsförslag, så innan du presenterar ditt ska du fråga vad de behöver och se till att du samlar allt i ett enda paket.
I allmänhet behöver du följande:
- En kassaflödesplan för lånets hela löptid och en detaljerad affärsplan
- Statistik över intäktstillväxt och intäktssammansättning (kundmix, branschmix)
- Material om ditt team, din bransch, dina meriter och dina investerare
- En tydlig motivering till varför du behöver lånet
- Dina senaste ekonomiska resultat som stöd för eventuella antaganden i materialet ovan
Se till att göra mer än att bara informera banken – sälj in dina planer till din bankkontakt.
Vad är statligt garanterade lån?
I många länder försöker regeringarna stimulera bankernas utlåning till små och medelstora företag. Ett vanligt tillvägagångssätt är att garantera en del av lånet och på så sätt minska risken för banken.
Statligt garanterade lån är mycket attraktiva för nystartade företag, eftersom de vanligtvis erbjuder bättre återbetalningsvillkor över en längre period. Det är visserligen inte så lätt att få dem, eftersom de här lånen vanligtvis kommer med strikta behörighetskrav, men se till att läsa på om dem innan du ansöker.
Vad är investeringskredit?
Investeringskredit är en bankprodukt som är särskilt utformad för att finansiera köp eller utveckling av ny utrustning eller nya tillgångar. Eftersom banken har en fordran på utrustningen eller tillgångarna kan den erbjuda lägre räntor än för andra lån. Banker vill vanligtvis finansiera tillgångar som ger positiva kassaflöden på mycket kort sikt, så ta hänsyn till det om du väljer den här vägen.
Vad är en kreditlina, övertrassering eller ett vanligt lån?
Det här är en utmärkt produkt om du behöver kredit för kommande utgifter. Kreditlinan fungerar som en blandning av ett företagskreditkort och ett banklån och ger dig tillgång till ett förutbestämt belopp som du kan ta ut efter hand.
Beroende på hur du kan ta ut krediten kallas den antingen övertrassering eller vanligt lån. Om du föredrar att ta ut krediten i mindre delar längs vägen och inte har något emot att betala lite extra ränta är en övertrassering rätt val. Om du kan ta ut hela kreditlinan på en gång och därmed få en lägre ränta är ett vanligt lån rätt väg att gå.
Gemensamt för båda alternativen är att du bara betalar ränta från det att du tar ut krediten, samt en mindre avgift för att reservera hela beloppet på förhand.
Som exempel kan vi föreställa oss att du har 10 000 dollar på ditt konto, men behöver betala 20 000 dollar i löner. Med en kreditlina eller ett tillgängligt övertrasseringsutrymme kan du låna de 10 000 dollar som krävs direkt från ditt konto, enligt de förutbestämda räntorna.
7. Konvertibla lån
Om ditt startup fortfarande befinner sig tidigt i sin utveckling och det finns väldigt lite information, hur sätter du då en värdering när du pratar med investerare?
Det här är en giltig fråga och anledningen till att konvertibla lån är en populär finansieringskälla för startups: de fungerar som en bro från de första finansieringsbehoven (såddrundan) till senare prissatta rundor, däribland rundor med en fastställd värdering. 💡
Ett konvertibelt lån är ett kortfristigt lån som omvandlas till ägarandelar när en förutbestämd händelse inträffar (en konverteringshändelse), vanligtvis nästa finansieringsrunda där en värdering fastställs. Konvertibla lån är användbara eftersom de innehåller begränsade rättigheter och skjuter upp många av de komplicerade förhandlingarna till en senare runda, vilket gör dem till ett enkelt och effektivt sätt att finansiera företaget.
Hur stor ägarandel en såddinvesterare får bestäms av följande formel:
Ägarandel = köpeskilling / konverteringskurs
Köpeskillingen är det ursprungliga kapitalbelopp som investeraren tillhandahöll. Ibland innehåller det konvertibla lånet även en räntekomponent (ränta som ackumuleras så länge lånet inte har konverterats), och den läggs då till i nämnaren.
Konverteringskursen är priset i den aktuella kapitalanskaffningsrundan och beror på ytterligare två faktorer: prisrabatten och värderingstaket.
Prisrabatten
För att belöna investeraren för risken med att finansiera ditt startup innehåller konvertibla lån vanligtvis en prisrabatt, som gör det möjligt för innehavaren av lånet att konvertera det till aktier med rabatt. Rabatten ligger vanligtvis på mellan 10 och 30 procent.
Anta till exempel att ett startup har tagit in 100 000 dollar genom konvertibla lån med 20 procents rabatt. I den efterföljande finansieringsrundan värderas aktierna till 1,00 dollar per aktie. Det innebär att såddinvesteraren får aktierna för 0,80 dollar styck, vilket ger 100 000/0,80 aktier, eller 125 000 aktier.
Värderingstaket
Ett annat vanligt villkor är värderingstaket. Det är i praktiken en maximal värdering som fastställs när investeringen i det konvertibla lånet görs och som anger den högsta värdering till vilken investeraren kan konvertera lånet till aktier.
Om värderingstaket till exempel fastställs till 2 miljoner dollar och nästa runda värderar företaget till 4 miljoner dollar, kan innehavaren av det konvertibla lånet konvertera sina aktier baserat på värderingen 2 miljoner dollar och därmed få en effektiv (extra) rabatt på 50 procent.
Tillsammans fungerar prisrabatten och värderingstaket på följande sätt. Säg att ett startup har tagit in 100 000 dollar till en rabatt på 20 procent och med ett värderingstak på 2 miljoner dollar. När en ny finansieringsrunda senare genomförs leder alla värderingar upp till 2,5 miljoner dollar till en rabatt på 20 procent. Alla värderingar över 2,5 miljoner dollar innebär att långivarna konverterar sina lån till ägarandelar baserat på en värdering på 2 miljoner dollar.
Om du inte lyckas ta in en finansieringsrunda innan det konvertibla lånets förfallodag kan vanligtvis följande hända:
- Innehavaren av lånet kan förlänga lånet
- Innehavaren av lånet kan kräva att du betalar tillbaka lånet, vilket i värsta fall kan försätta dig i konkurs
- Innehavaren av lånet kan konvertera lånet till ägarandelar baserat på en överenskommen värdering
För en utmärkt sammanfattning av några av de vanligaste villkoren hänvisar vi till följande sammanfattning från 500 startups: https://500startups.app.box.com/s/bqhdzjvx8x8fsn8s4zlt
Besök också deras webbplats för juridiska dokument i utkast: https://500.co/
8. Riskkapital
Med ägarfinansiering kan du ta in kapital utan att behöva betala tillbaka det … toppen! 🙌
Men i stället för att behöva betala tillbaka ett lån och bära bördan av regelbundna räntebetalningar säljer du i praktiken en del av ditt företag i form av aktier till investeraren.
Det här är ett bra sätt att ta in ett stort kapitalbelopp och potentiellt få kloka investerare ombord. Den stora nackdelen är att du förlorar kontroll.
Till skillnad från en långivare bör du räkna med att en aktieägare har synpunkter på hur du ska driva ditt företag. Se därför till att vara redo att hantera deras förväntningar och råd.
Först grunderna. Varje såld aktie motsvarar en ägarandel i ditt företag. Om du ger ut 2 000 aktier och säljer 1 000 av dem kommer köparen att äga 50 % av ditt företag.
Den här köparen får nu sin rättmätiga andel av alla framtida vinster och utdelningar. Hen kommer att belönas på samma sätt som du när aktiernas värde ökar längre fram.
Beroende på vilken typ av aktier du gav ut får innehavaren också rösträtt och en plats i viktiga beslut, eftersom hen sannolikt kommer att ha en plats på styrelsemötena.
I allmänhet kan du ge ut två former av aktier: stamaktier och preferensaktier.
Stamaktier
Det här är den typ av aktier som människor vanligtvis syftar på när de talar om aktier och börsaktier.
Aktieägare har rätt till företagets alla vinster och utdelningar och har samtidigt rösträtt i proportion till sitt ägande.
Det går att anpassa vilken typ av aktier du ger ut, eftersom du kan ge ut olika aktieklasser. Ett exempel är att innehavare av A-aktier har rösträtt medan innehavare av B-aktier inte har det. Som privat företag är mycket möjligt, och i slutändan kommer allt att bero på förhandlingarna med din potentiella investerare.
De vanligaste typerna är dock aktier med rösträtt och aktier utan rösträtt.
Preferensaktier
Innehavare av preferensaktier har större anspråk på företagets tillgångar än vanliga aktieägare. Det är detta som avses med att de har högre prioritet än vanligt eget kapital. Vid en likvidation får innehavare av preferensaktier betalt efter fordringsägarna (som har högre prioritet) och före innehavare av stamaktier.
Dessutom har preferensaktier ofta en fast utdelning och ingen rösträtt.
Så var vänder du dig nu för att sälja aktier i ditt företag?
I princip kan du vända dig till vem som helst som är villig att köpa dem av dig, men vanligtvis delar vi in investerare i två grupper: affärsänglar och riskkapitalbolag.
Affärsänglar
En affärsängel är i grunden vem som helst som är villig att investera tid och pengar i din idé.
Affärsänglar kan ha vilken bakgrund som helst och är ofta tidigare entreprenörer eller riskkapitalister. De motiveras av möjligheten till hög avkastning, möjligheten att ge tillbaka till entreprenörscommunityn och möjligheten att vara mentor åt nya företagare.
En riktigt bra affärsängel kan förändra spelplanen, eftersom personens tillgång till branschen och kunskap kan bli en extra förstärkning för ditt team.
Ett bra sätt att hitta dem är genom ditt personliga nätverk, entreprenörsscenen eller finansiella rådgivare. Det finns också nätverk och webbplatser för affärsänglar, som AngelList.
Riskkapitalinvesterare
Riskkapitalbolag liknar affärsänglar, men är mer strukturerade. I stället för att ha att göra med en person har du nu att göra med ett bolag som är specialiserat på investeringar i startupbolag.
Riskkapitalbolag förlitar sig ofta på externa investerare för sitt kapital, vilket innebär att de verkar i en extremt konkurrensutsatt miljö. Det gör dem mer disciplinerade och krävande.
Jämfört med affärsänglar finns det ett antal skillnader.
Riskkapitalbolag tenderar att fokusera mer på verksamheten än på entreprenören. Där affärsänglar bara har en hisspitch och entreprenören att utgå från har riskkapitalbolaget vanligtvis tillgång till en komplett affärsplan och viss inledande historik.
Riskkapitalfonder satsar vanligtvis mer kapital, men kräver också mer kontroll. När summan pengar ökar höjs även insatserna, och riskkapitalbolag kommer att lägga mer kraft på att följa upp sin investering och ingripa när det behövs.
Fokus på avkastning är också större. Affärsänglar är förvisso inga ideella organisationer, men eftersom riskkapitalbolag vanligtvis förlitar sig på extern finansiering är de betydligt mer fokuserade på att nå hög avkastning. Det gör dem mer engagerade och aggressiva än den typiska affärsängeln, och de arbetar med en kortare tidshorisont.
Sammanfattningsvis investerar affärsängeln i en idé och hoppas att den ska bli en verksamhet. Riskkapitalbolag investerar i en verksamhet och hoppas att den ska bli enorm.
9. Venture debt
Även om ägarkapital är en vanlig och attraktiv finansieringskälla för startupbolag innebär det alltid att du måste ge upp en del av ditt företag. Därför är lånefinansiering så attraktiv: du får behålla ditt ägarkapital.
Men banker, de största lånegivarna, är mycket konservativa och startupbolag passar inte direkt in i deras typ av analys, vilket gör det svårt att få tillgång till lånefinansiering. 😅
Det är där specialiserade venture debt-långivare kommer in i bilden, eftersom de är specialiserade på att ge lån till företag med venture-finansiering.
På många sätt liknar sådana venture debt-lån vanliga banklån, men det finns några viktiga skillnader.
För det första skiljer sig analysen som långivaren gör. Banker brukar titta på dina intäkter och kassaflödesdata för att bedöma om du har möjlighet att betala tillbaka lånet.
Det är inte möjligt för många startupbolag, så venture debt-långivare är specialiserade på att bedöma andra faktorer, som investerarnas kvalitet, affärsplanen, kapitalstrategin samt kvaliteten på teamet och tekniken.
Sedan finns det en skillnad när det gäller säkerheten. Medan banker förlitar sig på tillgångar som maskiner, byggnader och utrustning, brukar venture lenders i stället förlita sig på immateriella rättigheter som säkerhet.
Dessutom vill venture lenders ha teckningsoptioner för att göra affären mer attraktiv. I likhet med aktieoptioner ger teckningsoptionen innehavaren möjlighet att i ett senare skede köpa aktier till ett fastställt pris, vilket skapar ytterligare ett ekonomiskt incitament för långivaren. Om de enbart skulle förlita sig på räntan för att få avkastning skulle den här räntan bli alldeles för hög.
Tog du dig igenom hela listan? Grattis 🎊
Nu känner du till grunderna i en hel lista med finansieringskällor för startups, vilket hjälper dig att hitta alla resurser du behöver för att bygga ditt företag!
Har du koll på de olika typerna av startupfinansiering? Berätta gärna om du fortfarande har några frågor – vi förklarar mer än gärna! Och glöm inte att följa med nästa vecka, då kommer del tre i vår Startup Funding Masterclass: När ska man ta in VC-pengar (och när ska man inte göra det)?!
Eller kolla in den här sammanfattningen av Startup Funding Masterclass.
I det här skedet är du förmodligen seriös med att ta in investeringar och behöver spåra dina investeringsmöjligheter, vilket du kan göra i Salesflare.
Att ta in finansiering (från investerare, banker och liknande) kan vara stressande, särskilt om du inte har några insikter i exakt vad den andra parten gör.
Öppnar dina potentiella finansiärer faktiskt dina e-postmeddelanden, och när gör de det? Sker det ofta, eller gör de det bara en gång och glömmer sedan bort dig ett tag? Klickar de på länkarna till materialet du har skickat, eller inte alls? Kanske kollar de in din webbplats?
För att få insyn i den här svarta lådan använder vi vår egen programvara, Salesflare, för att följa upp de här relationerna.
Vi använder det för att spåra om de öppnar våra e-postmeddelanden, klickar på våra länkar och besöker vår webbplats. Och vi får aviseringar på datorn och telefonen när de gör det.
Och om du hanterar flera investerare samtidigt går det långt utöver det: – Salesflare ger dig en översikt över vilka funding deals som befinner sig på vilket steg – Du kan automatiskt spåra alla e-postmeddelanden ni har utbytt och möten ni har haft – Tog du anteckningar? Lägg in dem i tidslinjen så att du har allt samlat på ett ställe – Har du utbytt filer med investerare? Salesflare spårar automatiskt alla sådana åt dig – Salesflare hjälper dig också att följa upp med investerare vid rätt tidpunkter genom att skapa automatiska påminnelser (i form av föreslagna uppgifter)
Om du är trött på att inte veta vad investerare har för sig och/eller skulle ha nytta av att organisera din funding-pipeline bättre, ge Salesflare ett försök. Det tar bara några minuter att komma igång, och sedan kan du börja närma dig investerare på ett professionellt sätt och säkra finansiering.
Och du, att följa upp investerare är inte det enda du kan organisera i Salesflare. Du kan självklart också följa upp kunder, partnerskap, återförsäljare och så vidare. På något sätt är allt en säljprocess!
Förresten, om du befinner dig i pre-seed-stadiet kan du alltid kontakta oss via chatten på vår hemsida eller via e-post för att fråga om vårt program för företag i tidiga skeden. På så sätt kan du komma igång utan att spräcka budgeten! Hör av dig så berättar vi hur du kan tillämpa det.
_Vi hoppas att du gillade det här inlägget. Om du gjorde det, sprid gärna ordet!_👉 Du kan följa @salesflare på Twitter, Facebook och LinkedIn.
