Hur man hittar rätt investerare

Hitta investerare: först bygga upp en lista

Insamlingsläge PÅ? Dags att göra research.

Precis som inom försäljning är det viktigt att du har en bra lista över potentiella mål.

Hur hittar du dessa investerare?

Börja med att samla in en lista från följande resurser:

• Nätverk: Fråga andra företagare och personer i branschen (de kanske har en lista).
• Inkubatorer och acceleratorer: Om du är en del av en, glöm inte att utnyttja ditt deltagande. Om inte, så skadar det aldrig att fråga.
• Statliga myndigheter: I många länder har regeringen inrättat myndigheter som är särskilt inriktade på att hjälpa nystartade företagare. De har vanligtvis den här typen av information.
• Universitet och högskolor: Kontakta alumnnätverk, stödgrupper för entreprenörskap och universitetspersonal för att få tips.
• Kataloger: Stora kataloger som CrunchBase och AngelList kan vara en bra resurs.
• LinkedIn: Identifiera och skapa kontakter med högt nettoförmögenhet privatpersoner och investerare. Glöm inte att söka efter nyckelord som "investerare", "riskkapital" eller "ängel".

Försök att vara komplett här, men gör också ditt liv enklare. Om du omedelbart vet att ett namn inte är meningsfullt, utelämna det direkt.

Underskatta inte det material som du kan utnyttja från ditt nätverk. Så kom över den sociala obekvämligheten innan du dyker in på Google och skrapar alla typer av webbplatser för att hitta investerare.

👉 Här är en lista över de 100 största europeiska riskkapitalinvesterarna i tidiga skeden. 👈

Hitta investerare: Filtrera din lista till en mållista

Nu när vi har skapat en enorm lista över potentiella investerare måste vi hitta ett sätt att prioritera dem som har störst sannolikhet att lyckas. 🤔

Precis som inom försäljning gör vi om våra större listor till en kortare mållista.

Att bedöma potentialen hos en investerare är som att bedöma köparens aptit på din produkt. Det finns tre nyckelfrågor:

• Är investeraren intresserad av mitt företag?
• Kan investeraren investera i mitt företag?
• Är mitt företag intresserat av den här investeraren?

Är investeraren intresserad av mitt företag?

Hur kan du bedöma om alla enskilda namn i den här enorma listan är intresserade av mitt företag?

Tja, det kan du inte. Men om du gör lite välriktad forskning kommer du snart att upptäcka att många investerare letar efter mycket specifika saker. Om du inte uppfyller dessa kriterier är deras sannolikhet att investera mycket liten.

Så låt oss sätta oss in i deras situation och göra en första bedömning av om vi inte skulle passa, om vi skulle kunna passa eller om vi skulle passa utmärkt.

Stadie för ditt företag

Det första steget är att ta reda på om en investerare har intresse av företag i ditt skede. Ta en titt på vår artikel om finansieringsrundor för nystartade företag för att komma igång.

Vanligtvis finns denna information lätt tillgänglig på investerarens webbplats.

När du har fastställt att de kan vara intresserade av företag i din fas, leta efter nyligen genomförda affärer och särskilt efter relevanta affärer (t.ex. samma fas) under den senaste tiden (12-24 månader).

En bra källa för att hitta nyligen genomförda affärer är investerarens webbplats och databaser som Crunchbase.

Ju fler investeringar du kan hitta som liknar dina, desto större är chansen att de blir intresserade.

Plats för ditt företag

Investerare är ofta geografiskt inriktade.

Detta kan bero på att de då kan delta i styrelsemöten, att de har vissa skatteincitament för att göra det eller något annat liknande skäl.

Det kan antingen vara hela företaget eller så kan de arbeta med lokala team som har ett specifikt fokus.

På deras webbplats finns information om deras investeringsstrategi, var deras team finns och vilka fonder som kan ha ett geografiskt fokus.

Om din region ingår kan du dyka ner i deras senaste affärsaktivitet.

För vissa branscher kan det regionala fokuset vara mindre viktigt. Se till att skilja mellan de investerare som inte investerar i en region på grund av sin strategi och de som helt enkelt inte har gjort någon affär ännu i en viss region.

Intresse för din bransch

Förutom geografiska områden tenderar många fonder också att fokusera på specifika branscher.

I normalfallet ska detta vara lätt att hitta på investerarens webbplats.

För Point Nine Capital finns det till exempel tillgängligt under deras avsnitt "vad letar vi efter".

Om du passar in på deras kriterier kan du försöka mäta deras aptit på affärer inom din sektor. Ta en titt på de senaste affärerna (12-24 månader) och se om de har gjort några relevanta investeringar.

Om du upptäcker att det är mindre aktivitet från fonden jämfört med tidigare, se till att leta efter senaste lagförändringar eller pressinformation.

Det kan vara så att fonden nyligen förlorade en partner med expertis inom ett specifikt område, nyligen byggde upp ett team för en ny sektor (kan vara mycket intressant) eller inte längre har någon aptit på ditt område.

Tips: Om en partner inom en sektor lämnar, se till att följa deras rörelser eftersom deras nästa steg kan vara av intresse för dig.

Kriterier för ytterligare en urvalsomgång

Följande punkter är svårare att undersöka och bör därför övervägas när du har en gedigen kortlista.

Avhandling om investeringar

Investerare tenderar att ha en specifik syn på världen och hur den kommer att förändras under den närmaste framtiden.

De kanske till exempel tittar på övergången från ägande till tjänster, vilket är relevant om du försöker sälja in en bil som tjänst till dem, jämfört med en marknadsplats för begagnade bilar.

Det är viktigt att förstå detta när man presenterar sig för dem och även när man beslutar om prioriteringar. Det kan kräva mer efterforskning och investerare kan motsäga varandra inom ett företag, så se till att fokusera på din högt rankade lista när du undersöker detta.

Relevanta avtal

Detta borde redan ha kommit upp när du gjorde din branschundersökning, men det kan vara bra att gräva lite djupare i dina toppkandidater.

Ta reda på om investeraren är investerad i motstridiga investeringar (t.ex. direkta konkurrenter, substitut) eller har angränsande företag i din sektor.

Om de är involverade i din sektor, försök att förstå hur dessa affärer fungerar för dem. Var lite försiktig om dessa investeringar har varit ett stort misslyckande, eftersom deras aptit på området kan ha minskat avsevärt. Om de är investerade i en konkurrent bör du också vara försiktig, eftersom de kan vidarebefordra din dokumentation till sitt portföljbolag efter din pitch.

Kan investeraren investera i mitt företag?

Även om du hittar investerare som älskar ditt företag betyder det inte att de kan investera.

Deras förmåga att investera beror också på typen av affär och det tillgängliga kapitalet.

Vi rekommenderar att du läser vår artikel om VC-bolag för att få en bättre förståelse för varför nedanstående punkter är så relevanta.

Typ av affär

En affär kan klassificeras på många olika sätt, men vi strävar efter att visa dig de mest uppenbara beslutskriterierna.

Affärens storlek

Ett av de viktigaste kriterierna för en investerare är utan tvekan storleken på den investering som man är ute efter.

Storleken kan begränsa intresset för en affär, både med ett minimi- och ett maximibelopp som ska investeras.

Stora fonder kommer förmodligen inte att skriva $100,000 XNUMX checkar, eftersom det är nästan omöjligt att köpa tillräckligt med erbjudanden av denna storlek inom den tidsram som krävs. Å andra sidan kommer mindre fonder sannolikt inte att kunna lägga 10% av sitt kapital i din start.

Ta en titt på investerarens webbplats för att få en bättre förståelse för deras kriterier. Tidigare affärer är också en bra indikator för att förstå storleken på den investering som fonden försöker leta efter.

Instrument

Motsvarigheten ur startupens synvinkel är finansieringskällan som används.

Vill du ta in vanligt eget kapital, be om en konvertibel eller om någon form av lån?

Beroende på vilken finansieringskälla du söker kan det hända att en investerare inte kan investera.

Ägarskap

Investerare har ofta också en strategi när det gäller hur stor andel av ägandet de är villiga att ta i en investering.

Vanligtvis är detta ett minimikrav, där en investerare endast investerar om en viss andel av ägandet är möjligt.

Tillgängligt kapital

Även om du passar bra för investeraren måste de fortfarande ha rätt mängd kapital tillgängligt.

Det finns två viktiga kriterier som du kan titta på för att göra en bedömning av deras tillgängliga kapital.

Investerat belopp

Vissa investerare som du hittar kommer att ha ett tydligt pressmeddelande som anger storleken på deras fond. Om du jämför detta med det belopp som har investerats i de senaste affärerna kan det ge dig en uppfattning om hur mycket kapital som finns kvar för framtida investeringar.

Vi måste varna dig för att detta inte alltid är lätt att avgöra från utsidan.

Dessutom bör du också vara medveten om att många investerare behåller lite pengar på sidan för att fortsätta investera i portföljbolag som går bra.

Som en allmän regel kan man anta att en nystartad fond har större aptit på nya affärer än en fond som redan har gjort några större investeringar.

Tidpunkt för fondens utbetalning

VC-fonder och andra professionella investerare tenderar att investera i liknande cykler eller perioder.

För en VC-fond kommer en fonds livstid förmodligen att se ut så här:

• 2-4 investeringsperiod under vilken investeringar görs
• 6-8 års period före stängning, under vilken investeringarna ska växa

Att förstå var fonden befinner sig för närvarande kan vara en viktig insikt.

Fonder som nyligen tagit in kapital och har pengar att investera kan vara aggressiva, men kanske också titta åt alla håll.

Fonder som närmar sig slutet av sin investeringsperiod kan vara mer konservativa eftersom de är nära att vara fullt investerade, eller kan tvärtom vara aggressiva eftersom de inte är fullt investerade och fortfarande letar efter den där vinsten.

Genom att förstå denna dynamik kan du förbättra dina chanser att välja rätt investerare att rikta din uppmärksamhet mot.

Läs mer om VC:s beteende här.

Är mitt företag intresserat av den här investeraren?

Under hela processen med att anskaffa kapital kommer du naturligtvis att upptäcka vilken investerare som passar bäst ihop med ditt företag.

Men vissa kriterier kan vara riktigt viktiga redan från början.

Var försiktig här. När man tittar på den här långa listan över investerare kan det tyckas att du har ett enormt stort urval. I slutet av den här processen kan det se helt annorlunda ut.

Om du dessutom vill övertyga din dröminvesterare blir det definitivt lättare med ett annat erbjudande i bakfickan.

Så vårt tips: om den investerare du hittat stämmer överens med de flesta kriterier, men du inte är säker på om de motsvarar dina förväntningar, ta åtminstone kontakt innan du utesluter dem.

Värdetillägg

Vissa investerare vill bara sätta pengar i arbete och inte lägga sig i, men det finns också många startupinvesterare som gillar att tillföra värde.

Beroende på vad du letar efter hos en investerare är det viktigt att inkludera detta som ett kriterium för din lista. Se till att förstå deras expertis. Ett bra sätt att göra detta är att titta på deras seniora team, deras praktiska erfarenheter och tidigare affärer.

Tips: Erfarenhet av din viktigaste kundkrets kan också vara av stort värde.

Rykte

Slutligen, gå ut och försök prata med människor som antingen har arbetat med eller pitchat till just den här investeraren. Det kommer inte bara att hjälpa dig att anpassa din pitch till deras stil, utan det kan också höja eventuella röda flaggor innan du gör något ytterligare arbete.

Försök att skilja skvaller från verklighet genom att prata med beslutsfattare istället för vanliga anställda. Bra källor kan vara grundare av startups som tidigare eller för närvarande finns i deras portfölj.

---

Praktiska tips

Innan du går vidare och börjar ladda ner en massiv lista över investerare skulle vi vilja ge dig några ytterligare tips.

Målet är att använda tiden på ett effektivt sätt, inte att hitta den perfekta investeraren

Det finns många möjliga investerare och du behöver ett strukturerat tillvägagångssätt för att bestämma vilka investerare du ska ägna mest tid åt.

Målet är dock inte att ägna tre månader åt research för att sedan koka ner det till ett kvantitativt beslut baserat på Google-research.

Var realistisk i dina förväntningar på kvaliteten på dina källor och underskatta inte värdet av den information du kan få från ditt nätverk.

Se till att det inte finns några uppenbara missar när du väljer ut investerare (se ovan), så att du inte får massor av e-postmeddelanden som det nedan och att du behåller en hanterbar kort lista över potentiella investerare.

++

Kära nån,

Tack för att du skickar igenom din information men vi är inte fokuserade på tekniska startups i Berlin.

Vårt fokus ligger främst på ideella organisationer i Västafrika.

Med vänlig hälsning,

++

Använd ett strukturerat tillvägagångssätt så att du kan fortsätta att uppdatera informationen och hålla reda på den

Den här listan kommer att vara en värdefull informationskälla under hela din startups livstid. I takt med att du blir mer och mer inkluderad i ekosystemet kommer du också att få höra mer om de inblandade parterna.

Med ett strukturerat och tydligt tillvägagångssätt kan du dyka tillbaka när det behövs för att uppdatera information eller för att dubbelkolla källan till ett tidigare antagande.

Vårt tillvägagångssätt är att skapa ett kalkylblad med listan över investerare och lägga till de olika kriterierna som kolumner (eller ännu bättre om du vill hålla din kommunikation, e-postspårning etc. på samma plats: skaffa ett bra CRM).

När du gör din research lägger du till antingen "inget intresse", "möjligt intresse" eller "bra intresse" i kolumnerna (eller fälten) och ser till att tydligt lägga till en källa i en kommentar (eller separat fält) för att förklara varför det är bra eller inte.

Sikta på att vara effektiv. Börja med att titta på många investerare, men så snart du hittar en som inte är intresserad kan du fortsätta med resten. Målet är inte att fylla i alla kriterier, utan att få fram en bra kort lista.

Slutligen, när du har valt ut en lista med till exempel 50 möjliga investerare, kan du titta på mängden "bra intresse" kontra "möjligt intresse" för att skapa en A- och B-lista.

När du har försökt med alla investerare på A-listan och inte hittat någon affär, kan du fortsätta med B-listan eller börja återuppliva investerare som du tidigare markerat som ointressanta.

---

Gör du redan den listan eller är du redo att gå för den? 🤓

Det är en hel del arbete, men du kommer inte att ångra dig! Du kommer att kunna gå direkt till rätt mål och samla in pengar med rätt investerare. 🎯

Låt oss veta om du har några frågor kvar; vi kommer gärna att utarbeta! Glöm inte heller att ställa in nästa vecka för del sju i vår Startup Funding Masterclass: Hur man gör det perfekta pitchdäcket för startup!

Eller kolla in det här Sammanfattning av Startup Funding Masterclass.

Vi hoppas att du gillade det här inlägget. Om du gjorde det, sprid ordet!

👉 Du kan följa @salesflare på Twitter, Facebook och LinkedIn.